作者：張弛 單位：黑龍江省社會科學院

一、引言

自1982年我國人身保險業恢復業務以來，經過了近三十年的高速發展，取得了驕人的成績。人身保險業的高速發展意味著其在社會和經濟發展中所處的重要地位日益顯露，并逐漸成為社會和經濟穩定發展的基石，其發揮的風險保障職能和資本中介職能也越來越受到社會和民眾的青睞。在保費收入方面，2010年我國人身保險保費收入1.06萬億元，同比增長28.7%，其中包含人壽保險保費收入9679.51億元、健康險保費收入677.47億元和人身意外險保費收入275.35億元，人壽保險、健康險、人身意外險保費收入分別較2009年增長29.8%、18.03%和19.69%。在人身保險公司總資產和凈資產方面，截至2010年底，我國人身保險公司總資產為4.26億元，較2009年增長26.7%，凈資產為2436億元，較2009年增長5.78%。在人身保險業利潤總額和償付能力方面，2010年我國人身保險業實現利潤總額470.64億元，較2009年增長8.3%，我國人身保險業償付能力溢額為1453億元，這表明我國人身保險業現金流充足。在我國人身保險業高速發展的同時也暴露出了很多問題，例如：在人身保險公司經營規模不斷擴大的同時暴露出了服務和產品創新水平提升的相對滯后，在保費收入實現較快增長的同時暴露出了利潤增長速度的相對緩慢等。

從長遠來看，我國人身保險業是否能夠實現持續、健康的增長主要是經營效率的高低，而每家人身保險公司的經營效率又會在一定程度上影響到整個市場的效率。因此，通過研究我國人身保險公司的經營效率并找出現階段人身保險公司在經營效率方面存在的問題，對我國人身保險業的可持續發展具有較強的理論意義和現實意義。國內學者在研究保險公司的效率問題時主要是從以下兩個角度進行研究的：一種是從保險公司盈利能力的角度研究效率問題；另外一種是從保險公司實現其風險保障職能和資本中介社會職能的角度研究效率問題。在保險公司的投入與產出指標的選取上，國內學者對保險公司投入變量的選取上的意見基本一致，但是在產出變量的選取上卻存在較大的爭議，主要是由于從不同視角研究保險公司效率問題時產出變量所代表的涵義是不同的，從保險公司盈利能力的視角測算效率時，選擇的產出變量應該能夠客觀地反映公司的盈利水平；從保險公司實現社會職能的視角測算效率時，選擇的產出變量應該注重風險保障和資本中介職能的體現。此外，不同學者在測算保險公司效率時使用的方法也存在差異，最常見的研究方法是數據包絡分析法（DEA）和隨機前沿法（SFA）。正是由于在不同的研究中學者們在研究方法和變量選取上存在的差異，才導致了實證結果的差異。

本文選取我國人身保險公司2010年的數據作為樣本數據，分別從盈利能力和社會作用的角度對我國人身保險公司的規模效率、純技術效率和技術效率進行實證研究，進而對我國人身保險公司的效率進行綜合評述，并對兩種不同角度測算出的效率值進行比較，以期為我國人身保險業的健康發展提供一定的理論支持，同時也希望通過兩種不同角度下效率測算結果的比較研究，對今后保險業效率問題的研究做出一定的貢獻。

二、模型與數據介紹

（一）模型的描述

現階段，效率的測算方法主要分為參數法和非參數法兩大類，在參數法中經常使用的效率測算方法是隨機前沿法，在非參數法中經常使用的方法是數據包絡分析法，由于數據包絡分析法在使用的時候不需要提前設定效率前沿的具體形式，同時也適用于解決多投入多產出條件下的效率測算問題。因此，本文在效率測算的方法上選擇了數據包絡分析法。由于本文測算的效率包括2010年我國人身保險公司的規模效率、純技術效率（在規模收益可變前提下的技術效率）和技術效率（在規模收益不變前提下的技術效率）。因此，本文在實證研究中主要應用了規模收益不變（CRS）前提下的CCR模型和規模收益可變（VRS）前提下的BCC模型。

（二）數據的選取

從人身保險公司盈利能力的視角測算效率時，本文選取樣本中每家公司的從業人員人數、營業費用支出和所有者權益作為該公司的投入變量，選取已賺保費作為人身保險公司的產出變量。從人身保險公司實現社會職能的視角測算效率時，本文選取樣本中每家公司的從業人員人數、營業費用支出和所有者權益作為該公司的投入變量，選取準備金和賠付支出作為人身保險公司的產出變量。考慮到部分人身保險公司存在資產規模較小、成立時間較短、經營區域有限等問題。因此，本文的樣本包含了2010年我國人身保險市場中所占市場份額最大的八家公司，即中國人壽、中國平安、新華人壽、太保人壽、泰康人壽、人保壽險、太平人壽和生命人壽，2010年上述八家公司在人身保險業務上所占的市場份額分別為31.7%、15.1%、8.9%、8.8%、8.3%、7.8%、3.1%和1.5%，八家公司所占的市場份額之和為85.2%。實證分析中用到的數據均來源于《中國保險年鑒》（2011），其中，保險公司從業人員人數的數據來源于各保險公司人員結構情況表，所有者權益數據來源于各保險公司資產負債表，營業費用支出、已賺保費、準備金和賠付支出數據來源于各保險公司損益表。

三、實證分析

本文選用投入導向型數據包絡分析模型，借助DEAP2.1軟件，對我國人身保險公司效率進行了測算，表1顯示了從公司盈利能力角度測算出的各人身保險公司效率值，表2顯示了從公司實現社會職能的角度測算出的各人身保險公司效率值。從表1和表2中可以看出，無論是從公司盈利能力的角度還是從公司實現社會職能的角度測算我國人身保險公司的效率，最終得出的結果基本上是相同的。這說明了我國人身保險公司加強自身的盈利能力有助于其更好地實現其風險保障職能和資本中介職能。因此，近年來我國人身保險業的高速發展在推動我國民眾風險保障水平和資金運用水平上起到了積極的作用。此外，不同學者在研究我國保險業效率問題時得出結果上的差異，主要是由于所選取投入與產出指標的差異造成的。

從規模效率和規模收益情況的實證結果來看，中國人壽、中國平安、太保人壽和泰康人壽這4家人身保險公司處于規模收益遞減階段，考慮到目前我國人身保險市場潛力巨大，4家公司進入市場時間較早，其自身的資產規模也較大，這也是導致了上述4家公司不斷擴大自身的經營范圍，逐步由一線城市向周邊的二線城市和三線城市發展，但是，在擴大自身經營規模和經營范圍的同時忽略了產品創新、服務水平提高的重要性，因此才導致了4家公司處于規模收益遞減階段。新華人壽、太平人壽和生命人壽這3家人身保險公司處于規模收益不變階段，這說明上述3家公司在現階段的產品創新能力和服務水平能夠與其自身的經營規模相適應，若上述3家公司想進一步提升自身的經營規模，應該使其自身的產品創新能力和服務水平得到同步發展。在8家公司中只有人保壽險這1家公司處于規模收益遞增階段，這說明該公司應進一步擴大經營規模，以期實現自身效率水平的提升。從純技術效率的實證結果來看，中國人壽、中國平安、新華人壽、太平人壽和生命人壽的純技術效率值為1，太保人壽的純技術效率值接近前沿面。因此，大部分公司的產品創新水平和服務水平并不存在較大的差異。造成這種現象的原因主要有以下兩點：一是我國人身保險市場潛力巨大，各人身保險公司的經營策略主要是以搶占市場份額為主，從而忽視了產品創新的重要性，從而表現出了各公司推出產品的同質性較高的現象；二是在人身保險產品的設計時需要考慮到經濟和社會環境、監管環境、公司目標、產品的特點、公司系統的支持以及營銷渠道等多方面問題，而我國人身保險業復業時間較短，大部分公司缺乏經營的經驗，這也是造成產品創新相對滯后的原因之一。