本文作者：袁仁書 單位：貴州師范大學經濟與管理學院

農村金融作為農村經濟的核心，是農村經濟發展中重要的要素配置系統。目前農村金融供給不足、金融機構服務能力低、風險水平高等諸多問題，很大程度上制約著農村經濟的發展。因此，在深入研究農村微型金融服務基本理論的基礎上，結合我國農村金融風險的現狀，探討農村金融微型服務的風險防范和安全體系，具有重要的理論和實踐意義。

1農村微型金融風險及其特征

1．1農村微型金融風險界定

風險是由于經濟活動中不確定因素的影響，使行為主體的實際收益目標與預期收益目標發生偏離，從而導致行為主體在經濟活動中遭受損失或獲取收益的可能性程度。按照風險的一般定義，可將農村微型金融風險定義為，在市場經濟條件下，金融機構提供農村微型金融服務時客觀存在的風險，產生于農村微型金融活動內在的不確定性，使得金融機構的實際收益與預期收益目標發生偏離，導致在微型金融服務中遭受損失的可能性。

1．2農村微型金融風險的特征

農村金融業務與城市金融業務相比，既具有共性，又存在差異。對于我國這樣處于轉軌進程中的發展中國家來說，農村金融體系的發育整體上“先天不足”，在金融改革中又“后天失調”。這些都決定了我國農村金融風險的特殊性。我國農村微型金融風險具有以下特征:(1)高風險性。信息不對稱性是風險產生的原因之一。農村微型金融的參與主體由于在知識、經驗等方面的差距，信息不對稱表現得更加明顯。由于我國農村金融體系建設相對滯后，農村金融機構在完成正常的經營活動外，還要承擔起大量的政策性業務;內部管理上仍帶有較重的計劃經濟管理特點，不能完全按照現代商業銀行要求開展經營，缺少完善的內部風險控制體系，導致了農村微型金融的高風險性。(2)擴散性。金融風險具有擴散性。農村地區由于重視地域關系、血緣關系、文化素質相對較低、信息傳導不暢等因素影響，更容易產生“從眾心理”，誘發“羊群效應”，金融風險一旦產生，具有較強的擴散性。表現在存款業務方面是更容易產生擠兌，貸款業務方面表現為一戶因故不能還貸款后，引來其他貸款戶效仿，惡意不歸還貸款。(3)隱蔽性。當風險帶來實際損失后，必須及時彌補，否則風險就會在金融體系內部不斷積累。當損失積累到一定程度后，金融機構就面臨破產清算或被兼并的危險。與城市金融業務相比，農村金融風險具有較大的隱蔽性。一方面由于農村金融風險在很大程度上來自農村金融體制和經濟體制問題，對這些問題的認識和解決需要較長的過程。另一方面由于農村金融風險絕對額相對較小，分布區域廣闊，風險帶來的損失也往往被忽視。但是，農村金融體系中的風險損失持續累積后，在某地區的風險積累超過臨界值，遇外界突發事件誘導，潛在風險就會突變為現實風險，并向周邊區域擴散，形成較大范圍的區域性金融風險。

2農村微型金融風險的補償機制

在農村整體金融環境未能有效改善的情況下，金融機構個體可以通過改善公司治理結構、完善風險控制機制提高風險的抵御能力。經營地域范圍相對狹窄的合作性金融機構或民間金融機構，系統性風險會導致金融機構整體風險迅速上升，甚至出現經營困難直至破產。應該對農村金融體系中的風險進行有效控制，建立微型金融服務的風險補償機制。

2．1農村微型金融服務機構的風險互補需求

從農村微型金融服務體系出發，可以將金融機構分為不同層面。

2．1．1全國性的商業銀行的需求在農村金融體系中，農業銀行屬于全國性的商業銀行。農業銀行在城市業務中的競爭力不斷提升，為農行抵御區域性經濟條件變動帶來的損失提供了內償性補充機制。農行可以通過系統內部的資源重新分配或轉移，為遭受損失的地區提供補償，也可以由城市業務對農村業務提供支持。在資金層面上，農業銀行的存貸款規模整體較大，資金流動性相對充足，抵御流動性風險的能力也較高。農業銀行可以通過系統內部的轉移支付抵御區域性金融風險，但系統內風險互補的結果是整體經營風險不斷累積，涉農業務中的高風險性和整體盈利水平較低降低了農業銀行整體的經營績效，與工商銀行、建設銀行、中國銀行3家銀行相比，農業銀行的財務包袱最重。在農業銀行改制成功后，農業銀行將始終面臨著股東利益最大化要求和經營弱勢農業金融服務之間的沖突，如果不能建立起有效補償機制，農業銀行將存在著退出低效農村微型金融業務，轉而投向城市業務和經濟發達地區農村業務的激勵。

2．1．2區域性金融機構的需求區域性金融機構以農村信用社為代表，包括辦理涉農業務的城市商業銀行等區域性金融機構。與全國性金融機構相比，區域性金融機構的風險轉移和風險分散機制發揮效用的范圍狹窄。在縣聯社成為以縣市為單位一級法人管理體制下，省聯社在內部轉移支付上仍缺乏相應的調節手段。改革后的信用社體制能夠從整體上提高信用社抵御微型金融服務風險的能力，但仍面臨著信用風險壓力以及引致的流動性風險壓力。

2．1．3局部區域合作性金融機構和村鎮銀行的需求區域性金融機構另一個層面主要包括局部區域合作性金融機構和村鎮銀行。這類金融機構的經營范圍分布在較小的區域，區域性經濟條件的變化對金融機構的影響更為直接，信用風險更容易轉化為流動性風險，進而演化為金融機構的整體風險。銀行的經營區域越狹小，面臨的整體性風險就越高，由于經營范圍小，對整個金融體系的影響也越小，救助的成本也較低。

2．2農村微型金融風險的補償機制剖析

建立對農村金融機構風險補償機制的必要性，體現在以下4個層面:(1)體現在金融機構經營過程中的補償。農村金融體系的經營目標與城市金融機構存在明顯差異，經營中既不能等同于財政的支持，又不能完全按照現代商業銀行的利潤最大化原則進行經營，而是需要在金融機構的經營中推動農村經濟體系的金融深化進程，通過金融的力量促進農村經濟體系的改善。農村金融機構經營具有的正外部性要求對涉農金融服務提供一定經濟補償和支持。(2)建立對金融機構風險管理的支持機制。農村金融體系的多元化結構，存在管理水平上及對風險的控制和識別能力的差異。需要監管部門加強對農村金融機構，尤其是中小金融機構的輔導和支持，提高風險的防控能力。(3)對農村金融機構出現的事實風險進行補償。在我國目前的金融體系中，市場風險更多體現為“隱形風險”，信用風險仍是未來一段時期內農村金融機構面臨的主要風險。由于農村金融機構的盈利能力不足，缺少自我消化信用風險的能力，需要在財政上給予扶持。(4)對問題較為嚴重的農村金融機構實施救援。對于區域性的金融機構來說，由于沒有保險制度支持，信用風險存在轉化為流動性風險的危險，導致擠兌等問題出現，需要政府、中央銀行或銀行監管機構提供有效的救援。針對農村金融機構出現的不同層面的問題，需要建立有效風險補償機制。