作者：郭贊宏 單位：西安軌道交通裝備有限責(zé)任公司

長期股權(quán)投資內(nèi)部控制存在的主要風(fēng)險

1、投資行為可能違反國家法律、法規(guī),遭受國家行政部門制裁及處罰,導(dǎo)致經(jīng)濟損失和信譽損失。企業(yè)在進行對外投資選擇時,投資行為必須符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī),切不可只貪圖利益,而不顧及其他。

2、投資未按立項審批程序?qū)徟虺绞跈?quán)審批,出現(xiàn)重大差錯、舞弊、欺詐而導(dǎo)致投資損失。授權(quán)批準(zhǔn)屬于事前控制,可以將不當(dāng)行為制止在發(fā)生之前,最大程度地減少公司可能的損失,長期股權(quán)投資金額、投資風(fēng)險大,因此公司必須對長期股權(quán)投資設(shè)立嚴(yán)密的授權(quán)審批制度。

3、投資項目未按科學(xué)、嚴(yán)密的評估和論證程序進行立項、市場調(diào)研、可行性分析、專家論證,隨意性大,形成亂投資,給企業(yè)經(jīng)營造成嚴(yán)重損失。第一,對于決策者來說,信息的收集程度是展開決策的前提與條件,必須盡可能多的收集更為精確、全面的數(shù)據(jù),從而保障所作決策的科學(xué)性。第二,投資決策者的自身綜合素質(zhì)也會對投資決策產(chǎn)生重要影響。如果投資決策者不能對行業(yè)的發(fā)展背景與市場經(jīng)濟的發(fā)展規(guī)律做出全面了解,那么就可能導(dǎo)致決策的失誤,在一定程度上加大公司長期股權(quán)投資的決策風(fēng)險。

4、在公司開展投資工作當(dāng)中,如果長期股權(quán)投資從持有到處置出售轉(zhuǎn)讓過程缺乏有效的管理,那么就很有可能給監(jiān)督與控制工作帶來困難,不能保障投資安全和投資收益而造成損失。公司在進行一系列合同的簽署工作時,必須按照相應(yīng)的規(guī)章制度,按照程序來開展工作,如若不然,就很可能導(dǎo)致長期投資股權(quán)的不盡明確,從而造成公司投資權(quán)益的損失,這都在一定程度上加大了公司的經(jīng)營風(fēng)險。

5、會計核算工作不到位,沒有對長期股權(quán)投資的價值做出準(zhǔn)確的核算,出現(xiàn)遺漏或者差錯,使會計資料缺乏較好的完整性、真實性、以及準(zhǔn)確性,給財務(wù)工作造成風(fēng)險,導(dǎo)致長期股權(quán)投資權(quán)益受損。如減值準(zhǔn)備的計提、審核、批準(zhǔn)工作沒有按照規(guī)定的程序與步驟開展,就可能導(dǎo)致核算工作缺乏準(zhǔn)確性、權(quán)屬變更缺乏時效性,最終還會影響到財務(wù)報告的準(zhǔn)確性,這都會加大財務(wù)工作風(fēng)險。

公司長期股權(quán)投資內(nèi)部控制風(fēng)險管理的措施

1、在長期股權(quán)投資決策階段,公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資目標(biāo)和規(guī)劃,合理安排資金投放結(jié)構(gòu),科學(xué)確定投資項目,擬定投資方案,明確投資目標(biāo)、規(guī)模、方式、資金來源,重點關(guān)注投資項目的風(fēng)險和收益。同時結(jié)合公司內(nèi)部的各項實際情況,對投資項目與投資方案進行可行性分析與研究工作,以公司的規(guī)模狀況、投資目標(biāo)等情況客觀對投資規(guī)模、預(yù)期收益等指標(biāo)做出評價,要根據(jù)公司本身的實際情況開展投資工作,做到小心、謹(jǐn)慎投資,切不可盲目投資。

2、公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)ν顿Y項目進行決策審批。特別是涉及到“三重一大”事項(重大問題決策、重大項目投資事項、重要人事任免及大額資金支付)時,必須按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策審批或者聯(lián)簽制度。任何個人不得單獨決策或者擅自改變集體決策意見。投資方案發(fā)生重大變更的,應(yīng)當(dāng)重新進行可行性研究并履行相應(yīng)審批程序。

3、公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)批準(zhǔn)的投資方案,擬定投資合同,并聘請律師、注冊會計師、注冊評估師等專業(yè)人員對合同條款進行審核。與被投資方簽訂投資合同或協(xié)議,必須明確出資時間、金額、方式、雙方權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任等,子公司進行股權(quán)投資時還應(yīng)嚴(yán)格按照母公司規(guī)定執(zhí)行,及時上報母公司審批。

4、在長期股權(quán)投資的執(zhí)行階段,公司應(yīng)該根據(jù)正式簽署的投資合同的相關(guān)文件規(guī)定,嚴(yán)格按照投資合同約定投放資金。為了避免在長期股權(quán)投資的過程中出現(xiàn)舞弊現(xiàn)象,完善公司內(nèi)部的授權(quán)制度,建立健全投資業(yè)務(wù)的資金收付、憑證保管、會計記錄等管理制度,實現(xiàn)對長期股權(quán)投資的全過程管理控制。

5、公司應(yīng)當(dāng)指定專門機構(gòu)和人員對投資項目進行跟蹤管理,及時掌握被投資方的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量,定期組織投資質(zhì)量分析,發(fā)現(xiàn)異常情況,應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)措施。公司財務(wù)部門定期和不定期與被投資方核對有關(guān)投資項目、開展項目分析,按照公司規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)與程序進行賬務(wù)處理,保障財務(wù)信息的及時性和準(zhǔn)確性,保證對外投資的安全、完整。

6、應(yīng)該強化對股權(quán)投資權(quán)益證書的保管,健全好一套完善的檔案記錄,定期或不定期進行清點盤查,設(shè)定專人對其保管,明確權(quán)利義務(wù)。如果股權(quán)出現(xiàn)改變,相關(guān)部門要盡快辦理好權(quán)屬變更的相關(guān)手續(xù),最終由財務(wù)管理者對變更后的最終賬目予以審核與確認工作。

7、公司應(yīng)加強長期股權(quán)投資持有期間及處置過程的稅收籌劃,長期股權(quán)投資有兩方面的投資收益,一是持有期間的股息、紅利收益,二是投資轉(zhuǎn)讓的資本利得收益。根據(jù)企業(yè)所得稅法的規(guī)定,符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性收益為免稅收入;而企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán),扣除相關(guān)成本按照差額計算繳納企業(yè)所得稅。因此,企業(yè)先投資分利,再轉(zhuǎn)讓股權(quán),運用分割方法,可減少公司的稅收負擔(dān)。

8、對不符合公司發(fā)展戰(zhàn)略或喪失繼續(xù)持有價值的長期股權(quán)投資,公司應(yīng)當(dāng)及時處置。首先,應(yīng)由專門的投資管理部門向授權(quán)部門提出相關(guān)處置申請,申請中應(yīng)注明相應(yīng)長期股權(quán)投資的項目名稱、金額、處置原因、處置方法。其次,授權(quán)部門認真審核,對于一些重大的投資項目應(yīng)召開董事會議進行討論,集體決定處置方案。為防止處置過程中的舞弊,長期股權(quán)投資的處置價格應(yīng)由外聘資產(chǎn)評估機構(gòu)進行評估,或者直接將長期股權(quán)投資的處置工作代理給社會專業(yè)處置機構(gòu)來進行,從而更為有效地保障公司經(jīng)營目標(biāo)的順利實現(xiàn)。

9、公司應(yīng)該定期或者不定期對長期股權(quán)投資開展減值分析,要按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)與程序執(zhí)行,保障賬務(wù)處理的及時性。企業(yè)對持有的不具有共同控制或重大影響、在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資,應(yīng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號》的規(guī)定計提減值準(zhǔn)備,在后續(xù)會計期間公允價值上升,原確認的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回。對子公司和采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資,應(yīng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號》的規(guī)定計提減值準(zhǔn)備,資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認,在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。

10、在投資過程中及投資結(jié)束后,應(yīng)由內(nèi)部審計人員對長期股權(quán)投資的整個過程進行評價,評價的內(nèi)容可以包括定性的評價長期股權(quán)投資的內(nèi)在風(fēng)險和對企業(yè)競爭力的提升程度;定量的評價可以采用指標(biāo)包括投資的年現(xiàn)金凈流量、投資回收期等。

11、對長期股權(quán)投資過程中出現(xiàn)的失誤,企業(yè)應(yīng)建立責(zé)任追究制度,明確決策者和實施者的責(zé)任。對于因重大決策失誤而造成的損失,企業(yè)應(yīng)追究相關(guān)決策人員的責(zé)任;對在投資過程中違規(guī)操作而給企業(yè)造成損失的,應(yīng)追究具體實施人員的責(zé)任。