作者：李堯 單位：暨南大學經濟學院

公允價值把未實現的損益當作是已經實現的損益，這違反謹慎性原則我國新會計準則它規定以公允價值模式后續計量投資性房地產、長期股權投資遞延所得稅資產、金融資產及租賃中的擔保余值時，相關資產的公允價值變動損益計入損益科目。這就強調了會計信息決策有用，這也是我國會計準則與國際會計準則相一致的一個表現。例如國際企業會計準則明確規定：如果企業金融資產或金融負債以公允價值計量變動計入當期損益，那么期間取得或支付的利息收入或者現金股利，應當被確認為投資收益。而且，在資產負債表日，企業應將這類金融資產或金融負債的公允價值變動計入當期損益。如果有證據表明已經發生減值的持有至到期投資、貸款和應收款項，應當根據預計未來現金流量現值之間與其賬面價值的差額來確認減值損失。由此可見，若企業資產或者負債以公允價值計量，那么公允價值的變動會直接影響到企業的損益。經濟本身具有周期性的特點，當經濟處在上升期時，金融資產及金融衍生工具的價格上漲，因而持有大量金融資產及金融衍生工具的企業會因價格上漲而導致其投資收益增加，進而帶來利潤增加。同時，其股權企業也坐享其成，水漲船高；當處于金融危機或經濟危機時，這些企業由于持有的金融資產大幅減值而導致投資虧損，引致企業經營困難甚至可能面臨破產，其股權企業也深受其害。根據現行的公允價值計量方法，金融機構必須把金融資產按公允價值列報在其財務報表中。因此在金融危機中，金融資產的市場價格劇烈下降，與抵押有關的證券資產提取了巨額的減值損失，從某種程度來說，由于受打壓的價格沒有這些資產的真實價值或長期價值，金融危機的危害被放大了。但這些由于計提減值準備而形成的損益都是未實現的，它只是根據市場環境變化所作的一種估計，把這些未實現的損益直接計入當期損益顯然有不妥之處。這就是金融危機中人們反對公允價值計量模式的原因之一。

公允計量只針對部分資產和負債，未能準確反映企業整體價值企業資產包括有形資產和無形資產，會計準則應采用適當的會計計量方法反映這兩類資產的內在整體價值，而目前的企業會計準則在這方面還有待完善，表現在以下幾個方面：(1)現行的會計準則僅對一部分資產和負債按照公允價值來反映，主要是金融資產和金融負債，而未規定對于以成本法核算的負債是否要公允的反映。(2)企業的整體資產價值取決于未來現金流及企業盈利能力，而不僅是單個資產價值的簡單相加。現行的企業會計準則僅反映了企業單個資產的公允價值，而沒有對企業整體資產公允價值進行反映。(3)現行會計準則允許對流動資產計提跌價準備和壞賬準備，對非流動資產做資產減值處理，對于資產的賬面價值與公允價值之間升值問題的處理辦法，現行會計準則中卻沒有明確規定。因此，對于整體資產公允價值與各項資產和負債的公允價值差異如何做會計處理，準則沒有做出規定。

針對目前公允價值計量模式存在的以上缺陷，我們要做的不應該是完全放棄公允價值計量，而是應該通過修改目前財務報表的編制基礎和編制方法，完善公允價值計量模式。

編制純歷史成本下的資產負債表和利潤表，體現會計可靠性原則企業資產負債表里的項目既有以歷史成本計量的項目，也有以公允價值計量的項目，這樣在就會造成在資產價格上漲時，整個企業的資產價值跟著上漲，在資產價格下跌時，整個企業的資產價值也跟著下跌，這在正常的市場環境能很好地反映企業價值隨市場環境的變化而變化。但是像遇到2008年美國金融危機的那種極端情況，那么這種計量方法就有可能加速資產的減值，把危機擴大，從而導致企業財務困境甚至破產。另外，部分項目用公允價值計量，另一部項目卻用歷史成本計量，標準的不統一在理論上難以讓人信服，并且由于只關注資產的減值，卻對資產市場價格高于其成本時不作調整，也有不公允之嫌。利潤表也存在類似的問題，它包括了部分資產和負債的公允價值變動形成的但未實現的損益。既然財務報表的目標是為了提供決策有用的信息，那么我們就可以修改一下目前財務報表的編制基礎和編制方法，以使得理論上更完善，更滿足相關性和可靠性。本文建議對現行的資產負債表的編制基礎和編制方法進行修改，所有要素按歷史成本計量，也就是說不再對資產負債表里的資產和負債進行公允價值計量，也不在資產負債表上計提跌價準備、壞賬準備、減值準備等項目，整個資產負債表都以歷史成本反映。利潤表也相應地不再核算公允價值變動損益和資產減值損失兩個項目。這樣做可以使得資產和負債的公允價值變動所形成的損益不會直接反映在利潤表和資產負債表上，從而可以避免在市場急速下行時由于資產大幅計提減值準備而加速危機形成的風險，同時也滿足了會計信息可靠性要求，符合穩健性原則，并且統一的核算標準在理論上也比較有說服力。

編制專門的“公允價值變動表”以滿足決策有用性要求資產負債表和利潤表都以歷史成本為基礎編制，就喪失會計信息的相關性，不能體現企業財務狀況和業績隨市場的變化而變化的實際，為了彌補這一修改所造成的相關性缺失，作者建議在目前的財務報表中再專門增加一張“公允價值變動表”。公允價值變動表反映資產負債表中所有資產和負債的公允價值、歷史成本和公允價值變動的情況，具體如表1所示。通過該表，只要對比資產和負債公允價值變動總額，就能準確反映企業由于采用公允價值計量所形成的總損益。由于這張公允價值變動表是針對所有資產和負債的，他就能很好地解決當前只關注資產減值的計提而對資產價值高于賬面價值卻不做處理的問題。由于公允價值變動表列出了各項資產和負債的公允價值，結合以純歷史成本計量的資產負債表和修正后的利潤表使用，企業以歷史成本計量和以公允價值計量情況下的資產狀況和經營成果就能一目了然，再通過簡單的加減運算，報表使用者就能得到自己決策所需的有用信息，也沒有違背會計的可靠性和相關性原則。

金融危機的爆發引起了對現行會計準則的反思，人們紛紛批評現行公允價值計量模式的不足。本文通過對公允價值計量模式的分析，認為目前公允價值計量模式在使用方法上存在嚴重缺陷。為了彌補公允價值計量模式存在的缺陷和更好地滿足財務報告決策有用性的目標，本文建議修改目前的財務報表的編制基礎和編制方法，重新編制純歷史成本下的資產負債表和利潤表，并增設“公允價值變動表”。這樣，財務報表使用者可以通過修改后的財務報表并經過簡單的數學運算，就可以獲取自己所需要的會計信息。