一、實施農業產業鏈融資的主要模式

1.專業合作社主導型

專業合作社主導型產業鏈融資是以專業合作社為依托，合作社內部同一經營項目的農戶群體為主要服務對象，利用農產品原料供應商、生產商、銷售商、服務中介以及專業合作社間縱向一體化的合作關系，滿足整個農業產業鏈上各方主體資金需求的金融服務。該模式主要依靠專業合作社內部經營主體間信息、資源、技術、銷售渠道上的相互依存關系來實施整體授信。比如，霍邱縣農村信用聯社推出的“銀行+專業合作社+農戶”貸款就屬于此類模式。在對霍邱縣新店鎮螞蝦壩黑魚養殖合作社實際貸款操作中，合作社提供擔保，養殖戶之間聯保進行反擔保，由聯社統一審批，基層營業網點具體發放。合作社在信用社統一開立基本存款賬戶，由信用社實行統一管理，實貸實付，并根據養殖業的性質循環使用，合作社將貸款分發給農戶使用。這一模式，克服了養殖戶貸款擔保難題，有效滿足了該養殖合作社與養殖戶的資金需求。

2.龍頭企業主導型

龍頭企業主導型產業鏈融資主要存在于“企業+農戶”或“企業+合作社+農戶”的經營模式中，龍頭企業按照市場需求，與合作社或農戶簽訂生產協議，依據規定標準生產供給初級農產品，企業為農戶提供生產資料和技術指導，并統一收購加工農產品。銀行開展的該類產業鏈融資就是針對龍頭企業、合作社、農戶之間存在的資金、勞動力、產品循環提供信貸服務。在龍頭企業主導型產業鏈融資中，由農戶向銀行申請貸款，銀行、龍頭企業和專業合作社三方共同核定農戶信用度和貸款額度，其中龍頭企業為農戶提供保險，同時通過與龍頭企業簽訂回購協議規避市場風險。銀行將貸款直接劃入農戶用于支付企業提供生產資料等的專用賬戶，產品由企業收購后，企業通過款項支付賬戶有限償還銀行貸款，然后結算農戶的貸款。

二、實施農業產業鏈融資的要素及其優勢

（一）實施農業產業鏈融資的要素

1.產品流

對于農業產業鏈融資來說，產品流順暢直接決定了資金流的穩定性，一旦產品流在受自然災害等因素影響下斷裂，資金流就難以保障。在確保產品流順暢上，必然要突出政府與經濟主體的作用。具體表現在兩個方面：一是要發揮農業保險的保駕護航功能。農業天然的弱質性與高風險性，決定了農業生產的風險高于其他生產，一旦因不可控的自然風險因素導致農業受損，產品流將有可能斷裂，從而導致農業產業鏈融資的失敗。因此，應建立多元化、廣覆蓋的農業保險體系，極力避免農業自然風險對信貸風險的傳導。二是要增加農業科技投入，加強對基層農業科技人員專業素質培訓，提高農業生產、加工的技術水平，提升農業穩產增產能力，保障農產品穩定供給。

2.資金流

確保資金流順暢的最重要一環就是增加資金的有效供給。一方面增加資金供給。這就要求銀行在授信門檻、擔保比例上適度放寬，在充分掌握產業鏈融資精髓的前提下，在產品設計上要更加貼近農業、農村實際，創新實施更趨本土化的農業產業鏈融資模式。另一方面要提高資金配置效率。在銀行把握農業生產規律的前提下，加大對農業產業鏈融資的研究，將研究的視角深入到具體的某個產業上，去制定與設計更具針對性的產品與服務，確保其體現出“產業”屬性。最后要積極發揮民間資本的作用。對于那些處于初級階段的農業產業鏈，銀行介入的可能性較小，即使介入也難以滿足其資金需求。因此，要探索銀行信貸與民間資本合作新的模式，將民間資本引入到產業鏈融資的環節中，增加資金供給。

3.信息流

信息流是要求銀行與企業、專業合作社、農戶構建戰略合作關系，借助核心企業的資金、人力資源和商業網絡優勢，豐富金融服務渠道，依托農民合作組織管理分散農戶，降低管理成本，借助第三方監管，掌握客戶信息，解決信息不對稱問題。一要繼續深入推進農村信用體系建設，改善農村信用環境，降低融資環節中的信息不對稱，從制度建設層面確保信息流順暢。二要培育壯大農業產業化龍頭企業，規范專業合作社組織運行，讓他們與上下游客戶形成利益聯合體，將松散型農業鏈條轉化為緊密型，構建產、供、銷縱向一體化合作關系，讓各參與主體在理性思維的支配下，降低有損于團體利益的非理性行為，消除產品鏈斷裂隱患。

（二）實施農業產業鏈融資的優勢

農業產業鏈融資模式作為一種發端于物流行業的金融創新，以其在信貸供給方面的便捷、高效以及在風險控制方面的顯著優勢，獲得了眾多涉農銀行的青睞，成為銀行拓展業務空間、增強競爭力的一個新的制高點。目前，一些農業發展銀行與農村合作金融機構等均開展了“公司（專業合作社）+農戶”貸款業務。多年的實踐，不僅為銀行積累了工作經驗，也為全面推進農業產業鏈融資奠定了良好基礎。

三、農業產業鏈的階段及其產業鏈融資對策分析

（一）初級階段

初級階段是指那些資源稟賦條件較好，但缺少大型龍頭企業，僅僅依靠專業合作社帶動發展的農業產業，如，油茶產業、天麻產業等。對于初級階段的農業產業，重點實施專業合作社“規范工程”，促使農戶與專業合作社間形成縱向一體化合作關系，注重加強專業合作社產品品牌建設，提升產品技術含量與附加值，提高專業合作社融資能力。積極推動經營水平高、運作規范的專業合作社開展“合作社+農戶”貸款，對于在短期內無法形成緊密型產業鏈條的農業產業，應發揮財政資金與民間資本的作用，通過財政資金撬動，吸引民間資金參與。

（二）發展階段

發展階段是指擁有大型龍頭企業，專業合作社數量較多，但企業沒有與專業合作社、農戶形成緊密型合作關系，或者沒有形成一定規模產業基地的農業產業，如，毛竹產業、羽絨產業、茶葉產業等。對于發展階段的農業產業，重點促進大型龍頭企業與專業合作社建立緊密合作關系，發揮專業合作社聯結農戶的天然優勢，建立產業基地進行規模化生產，利用企業在產品研發、營銷等方面的優勢，促使三者間建立穩定合作關系，形成農產品生產、加工、銷售完整產業鏈條，推動“銀行+企業+專業合作社+農戶”貸款模式可持續發展。

（三）成熟階段

成熟階段是指擁有大型龍頭企業，產業基地頗具規模，與專業合作社或農戶建立了緊密合作關系的農業產業。成熟階段的農業產業，重點扶持大型龍頭企業做強，引導企業科技創新，提高產品附加值，做強農產品品牌，在推進實施農業產業鏈融資的基礎上，可以重點推介企業上市、集合債券等直接融資，降低企業融資成本。尤其是通過對成熟階段農業產業開展產業鏈融資，發揮典型示范作用，引導更多農業產業嘗試產業鏈融資方式，在解決資金難題的同時，促進農業產業鏈延伸與完善，帶動農民組織化程度提高。

四、實施農業產業鏈融資促進品牌農業發展的建議

產業鏈融資本質一種新的金融產品。其發揮兩方面的作用。一方面拓寬了服務對象，鏈接了以核心企業為中心的上下游企業。既促進整個供應鏈中企業的發展和壯大，又減少了企業違約的風險。而支持品牌農業發展是實施農業產業鏈融資的本質要求，因此要圍繞品牌農業發展方向，充分考慮農業產業鏈中的不完善、農業核心龍頭企業比較缺乏、現代化農業物流體系尚未建立這些基本實情，堅持有的放矢，有所側重，循序漸進的原則，穩步推動農業產業鏈融資，為品牌農業延伸產業鏈，形成產業集群效應，進而提高知名度與影響力。

（一）要重點加強對產業基礎好，發展前景優，技術含量與附加值高，帶動農戶能力強的優勢產業支持

如茶葉產業、油茶產業、優質糧油產業等基礎雄厚產業。通過對優勢產業資金支持，在壯大產業基礎，樹立品牌地位的同時，銀行要借鑒產業鏈融資的成熟理念，將其在農業領域的應用范圍進一步拓寬，為優勢農業產業提供全方位、本土化的金融服務。

（二）要突出對富有地域性的特色產業支持

比如，六安市位于長江流域與淮河流域分界點，兼具山區、平原、丘陵特點，氣候條件獨特，形成了油茶、茶葉、石斛、天麻、板栗等豐富的特色生態農業。但長期以來，其特色農業產業始終處于低層次、小規模、短鏈條發展狀態，亟待增強金融扶持。這就要求銀行深入到產業鏈的全過程，對相關產業有深刻的認識，對有發展潛力的種養業、特色農產品，應密切關注其發展動向，先期建立良好的合作關系。

（三）要以核心企業、專業合作社為金融支持切入點

對于轉型期的農業來說，核心企業往往代表某一農業產業的發展水平，對帶動整個產業發展具有極其重要的作用。因此，銀行要以國家級、省級農業產業化龍頭企業，農業部示范社、省級示范社為重點實施對象。通過對核心企業資金扶持，幫助其提高產品知名度與市場競爭力，逐步培育出新的農業品牌；通過對專業合作社的金融支持，可以壯大產業基地，帶動更多農戶參與產業發展，提高農民組織化程度。

（四）要創造性地運用產業鏈融資模式

在貸款方案制定中，可以圍繞產業鏈融資所通行的“1（核心企業）+N（中小企業）”模式進行制度創新，比如采取“1（核心企業）+N（協會+基地+農戶）”、“1（龍頭企業）+N（基地+農戶）”、“1（專業合作組織）+N（農戶）”等貸款模式，其關鍵點在于，牢牢把握核心企業和上下游的商業模式，通過核心企業與其上下游合作伙伴建立的緊密型合作關系，進行系統性貸款設計，實現資金鏈與產業鏈間有效對接，努力促使資金血液激活整個產業鏈，從而確保滿足產業鏈條上各方主體的資金需求。

（五）建立和完善農業風險保障機制

要建立農業風險保障機制，首先，建立完善的農業保險體系，加強農業保險險種的種類，增大險種的覆蓋率。其次，政府應該嘗試建立風險補償機制，對遇到自然災害等不可抗力造成的損失，政府應積極做出反應機制，給予農業供應鏈中的中小型和微型企業做出補償，從而使整個農業供應鏈達到有機結合的統一。

作者：彭菊穎 單位：中國人民銀行六安市中心支行