作者：鄭? 單位：中國農業發展銀行湖北省鐘祥市支行

企業多頭融資，造成信貸資金隱患企業多頭融資是逃避銀行監管的手段之一，企業多頭融資超過其自身的承受能力，必將對銀行貸款造成風險隱患。企業多頭融資包括企業股東、職工集資，他行貸款以及民間高息融資。出現棉花風險案件的企業大多都有多頭融資的問題，特別是有的企業參與高出國家基準利率四、五倍甚至更高的民間高息融資，增加了企業的營運成本，一旦出現市場價格風險，企業首先償還的是高成本的民間融資，最后導致農發行信貸資金懸空。

參與期貨炒作，信貸資金蒙受損失出現棉花信貸風險案件的企業，基本上都參加了棉花期貨投機炒作，而不是參加“套期保值”。因而一旦出現期貨風險，企業首先考慮的是把自有資金、其他融資抽走，企業虧損由農發行承擔，使農發行信貸資金蒙受巨大損失。同時，農發行總行多次下文嚴明，農發行貸款企業除參加棉花“套期保值”期貨交易外，不得參與期貨投機炒作。但有的農發行及客戶經理將總行規定置若罔聞，對企業參與期貨投機炒作不聞不問，有的甚至在企業貸款尚未償還前，將經營風險準備金存款支取用于企業期貨投機炒作的保證金等，助長了企業的期貨炒作。

目前的國儲棉臨時收儲政策相比于往年棉花收儲政策，最大的區別在于敞開收儲，這使得企業將交儲作為棉花銷售主渠道成為現實。農發行應積極依托這一利好的政策優勢，切實加強棉花信貸管理。

1．完善棉花客戶分類管理，督促企業申報收儲資格農發行總行為了落實“區別對待、擇優扶持”的棉花信貸政策，從2011年起，在棉花企業中制定了“基本客戶”和“可選擇客戶”的劃分標準，確定了兩種不同客戶的不同信貸支持策略。基本客戶是農發行重點支持客戶，選擇客戶是農發行可適當支持客戶。但在實際工作中，即貸款申報、貸款發放和信貸監管中，基本客戶和可選擇客戶的客戶差別并未完全體現出來，基本客戶的優勢地位不夠明顯。建議在2012棉花年度應針對不同的客戶類型，在真正體現“區別對待、擇優扶持”的棉花信貸政策的同時，還可依托客戶分類認定，督促棉花企業及時申報國儲棉交儲資格。一是要認真執行“區別對待、擇優扶持”的棉花信貸政策，例如，可適當增加基本客戶的貸款規模和額度，對基本客戶可適度擴大企業非資產抵押擔保的用信額度以及降低風險準備金繳存比例；對可選擇客戶則繼續堅持有效資產抵押擔保貸款，從嚴控制非資產抵押擔保的用信額度，切實防控可選擇客戶的貸款風險。二是完善客戶分類認定標準，督促企業申報交儲資格。例如，可以將是否取得交儲資格作為認定“基本客戶”的重要條件之一。對于沒有申報國儲棉臨時收儲資格企業或者通過申報但未取得國儲棉臨時收儲資格的企業，則列為“可選擇客戶”，從主觀上提升客戶申報交儲資格的主動性。

2．加強政策宣傳及監管，明確“交儲為主”營銷策略自去年9月8日臨時收儲預案啟動后，棉價從跌幅趨緩到12月份穩步回升，收儲托市效果明顯。同時，國儲棉臨時收儲規范、透明的資金交易回籠流程，對農發行信貸資金監管也是個極好的補充。在新年度棉花收購開始之前，農發行首先應深入棉花收購加工企業加強臨時儲備政策的宣傳，在充分調研和溝通的基礎上，要和棉花貸款企業達成了2012年度棉花銷售將以“交儲銷售為主，現貨銷售為輔”的銷售策略。棉花貸款發放后，對于企業交儲銷售部分，要安排專人對企業交儲進度進行上網查詢，按日向領導報送企業交儲數量。通過專戶管理，實時查詢的方式，使我行對企業交儲銷售進度及回籠資金能夠實現全程監管。如遇企業加工或交儲進度較慢的情況，要及時督促企業加快加工及銷售速度。對于現貨銷售部分，則要嚴格執行三方監管出庫手續。企業如需動庫，首先需提供真實銷售合同，繼續執行“先款后貨、現款現貨、不得賒銷”的棉花收購資金封閉管理辦法，即先將動庫棉花的等值貨款打入該企業在農發行開立的賬戶中，貨款到賬后，由分管客戶經理達到現場或電話傳真的形式向監管人員出具三方監管提貨單，方能出庫，確保企業出庫棉花價值與貨款一致。

3．加強企業庫存監管，盯緊企業棉花庫存棉花庫存是企業償還農發行貸款的第一還款來源，“封閉運行”、“庫貸掛鉤”一直是農發行行之有效的信貸管理模式，對于棉花貸款，信貸監管的重心仍然要落腳到庫存監管上。一是自身監管上，在客戶貸款資金使用前，嚴格執行“驗單劃款”，實地查看企業收購憑證，按進度分次下劃信貸資金，確保信貸資金用于棉花收購，不被挪作他用；貸款發放后，嚴禁企業賒購賒銷，認真落實“錢貨兩清、動庫還貸”等行之有效的收購資金封閉運行管理辦法，加強巡查庫力度，做到管戶客戶經理每周巡查庫一次，部室主管和分管行長每月巡查庫一次，及時了解客戶庫存變化。對因交儲導致的企業實物庫存與賬面庫存不符的，逐筆核對企業交儲憑證及交儲進度，嚴防銷售貨款“體外循環”。二是第三方監管上，要將第三方監管落實情況作為貸款發放前提條件。在貸款發放前，要會同承貸企業及監管公司簽訂三方監管協議，落實監管人員，明確三方監管義務與責任。在監管過程中，分管客戶經理每日與監管公司監管人員核對當日庫存數量，及時、準確了解企業收購、加工、銷售動態；監管人員則每天登記收購、加工和庫存變化情況，按周以統一的表格經監管人員簽字后報送農發行。通過三方合力，緊盯棉花庫存。

4．加強企業融資監管，防范貸款潛在風險加強企業多頭融資監管是防控農發行貸款風險的重要措施之一，一是加強企業自籌資金管理，企業籌集資金主要是企業在收購期間股東及職工集資、預收貨款等其他融資，企業自籌資金中的股東和職工集資的到期日不得先于農發行貸款到期日，其集資期限要在一年以上。股東及職工集資利率不得高于國家貸款基準。二是加強民間融資管理。農發行貸款企業可以參與金融機構融資，不得參與民間融資，對參與民間融資且融資成本較高的農發行將停止其貸款支持。三是農發行要與企業簽訂有關協議，明確在農發行貸款償還前，不得抽走股東及職工集資等自籌，防范農發行信貸資金的潛在風險。

5．約定分期還款計劃，確保按期“清場結零”農產品生產一般帶有較為明顯的季節特征，棉花也不例外。為確保企業均衡銷售，減少到期集中還款壓力，省分行于去年制定了棉花貸款次年3月末收貸率不低于50%，5月末不低于70%，8月末“清場結零”的分期還款要求。農發行鐘祥市支行轄內兩家棉花企業的棉花貸款均在3月份提前“清場結零”，但通過對棉花企業往年的銷售情況進行分析，如企業銷售不以交儲為主，或企業未取得交儲資格，達到以上進度及還貸比例仍存在較大難度。主要原因是臨時收儲政策出臺后，棉花市場價格趨于穩定，利潤空間相對固定。如2011棉花年度，棉花交儲價格一直與現貨銷售價格相差不大，甚至現貨價格還低于交儲價格。在這種背景下，如果企業不以交儲為主，或未取得交儲資格而委托他人進行交儲，成本增加后，企業的利潤空間將進一步縮小，部分企業難免會產生“囤棉惜售，賭后市”的思想，導致銷售進度緩慢。同時，如不以敞開收購的交儲為銷售主渠道，企業現貨銷售渠道或出貨量能否達到以上的要求，也存在一定的不確定因素。今年，總行新棉政策調研時也擬出臺與國儲棉收儲掛鉤的新的棉花促銷及分期還貸制度。對于棉花貸款，應依托國儲棉交儲，按照國儲棉臨時收儲截止期限對企業分期還款計劃進行制定。一是確定2012年度的收儲截止期限為2013年3月底，收購加工企業必須將收購的籽棉在在2013年2月底以前加工完畢。同時，在2012棉花年度營銷測算企業棉花收購貸款額度時，不僅要測算企業棉花收購量，還要測算企業棉花加工能力，特別是企業是否能夠在2013年2月底前將收購的籽棉加工完畢，作為計算棉花經營能力及貸款需求的重要依據之一，以免由于加工能力不足而影響棉花交儲進度，進而影響棉花貸款分期還款計劃的落實及“雙結零”的實現。二是制定落實分期還款計劃，確保貸款“雙結零”。向國儲棉臨時交儲的企業棉花貸款分期還款計劃，在2013年3月底前還款率必須達到80%，5月末還款率必須達到90%以上，6月末必須還清全部貸款確保按時“雙結零”。