一、資源型區(qū)域金融系統(tǒng)運(yùn)行現(xiàn)狀及其成因

分析資源型區(qū)域金融系統(tǒng)現(xiàn)狀的成因，應(yīng)從該系統(tǒng)形成的初始狀態(tài)與形成條件入手

（1）我國資源型區(qū)域金融系統(tǒng)的初始結(jié)構(gòu)，形成于我國計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，以區(qū)域資源利用最大化為系統(tǒng)邊界，以宏觀經(jīng)濟(jì)的計(jì)劃性和經(jīng)濟(jì)政策的強(qiáng)制性等外生推動(dòng)力為能量流；以信貸資金對口支持和信貸額度劃撥為物質(zhì)流，以各類主體之間達(dá)成各自預(yù)期利益目標(biāo)而相互合作，相互學(xué)習(xí)，反復(fù)互動(dòng)形成的主體認(rèn)知改變與決策調(diào)整為信息流；系統(tǒng)內(nèi)企業(yè)主體為追求利益最大化而優(yōu)先進(jìn)入資源產(chǎn)業(yè)，或?yàn)樽非螽a(chǎn)能最大化而對企業(yè)進(jìn)行過度投入而形成聚集，即：一是基于認(rèn)知鎖定的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一；金融機(jī)構(gòu)主體為完成資金的劃撥指標(biāo)并追求收益形成聚集。二是基于功能鎖定的信貸結(jié)構(gòu)失衡；政府類主體為追求政治利益和地方收益而形成聚集。三是基于路徑鎖定的區(qū)域經(jīng)濟(jì)制度供給的路徑依賴；三者結(jié)合構(gòu)成區(qū)域金融系統(tǒng)的內(nèi)部模型，系統(tǒng)運(yùn)行機(jī)制。

（2）區(qū)域金融系統(tǒng)顯現(xiàn)出自身發(fā)展鎖定的問題，并拖累區(qū)域經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的運(yùn)行與發(fā)展。在經(jīng)歷了過去幾十年收益遞增的過程后，經(jīng)濟(jì)資源的逐漸耗竭，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的改變以及國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控側(cè)重點(diǎn)的偏移，導(dǎo)致資源型區(qū)域金融系統(tǒng)運(yùn)行所依存的周邊環(huán)境發(fā)生了顯著的變化，并通過信息、能量和物質(zhì)流影響著系統(tǒng)內(nèi)主體的決策與行為。按照復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)的特征，各主體將主動(dòng)進(jìn)行適應(yīng)性的決策與行為調(diào)整，這種調(diào)整將通過系統(tǒng)的自身組織特性形成多樣性涌現(xiàn)，從而突破舊的系統(tǒng)穩(wěn)態(tài)形成新的子系統(tǒng)，新的層次，新的功能或者新的結(jié)構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)的發(fā)展與進(jìn)化。目前，區(qū)域金融系統(tǒng)開始顯現(xiàn)出自身發(fā)展鎖定的問題，并通過整體性參與上層經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的運(yùn)行而拖累區(qū)域經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的運(yùn)行與發(fā)展。

（3）當(dāng)前資源型區(qū)域金融系統(tǒng)出現(xiàn)投資類主體脫逃、區(qū)域經(jīng)濟(jì)制度供給失靈等“流”量的欠缺與質(zhì)的不足等問題。當(dāng)前資源型區(qū)域金融系統(tǒng)內(nèi)部主體的行為已經(jīng)通過對所掌握的信息的分析和相互交流產(chǎn)生了較為顯著的行為改變。個(gè)人類主體，尤其是擁有大量資金的民間投資人以追求資本收益最大化為目的進(jìn)行聚集，將大量區(qū)域內(nèi)資本轉(zhuǎn)出本區(qū)域以尋求更高的收益率；金融機(jī)構(gòu)類主體處于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和收益最大化的目的進(jìn)行聚集，將區(qū)域內(nèi)存款和可用資金轉(zhuǎn)入其他經(jīng)濟(jì)效益較好的地區(qū)和行業(yè)，而大部分被用于區(qū)域內(nèi)的信貸資金，鑒于區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的單一性和國有企業(yè)的支柱性地位，仍然集中于資源產(chǎn)業(yè)；而區(qū)域政府類主體則由于對區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的控制力降低，區(qū)域財(cái)政收入來源單一和原有制度路徑依賴的慣性，不得不繼續(xù)進(jìn)行傾向于資源型產(chǎn)業(yè)的制度供給。因此當(dāng)前資源型區(qū)域金融系統(tǒng)普遍形成投資類主體脫逃、金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)失衡、區(qū)域發(fā)展資金外流、企業(yè)主體單一，社會融資有效需求不足、區(qū)域經(jīng)濟(jì)制度供給失靈等“流”的量的欠缺與質(zhì)的不足。

二、區(qū)域金融系統(tǒng)主體微觀決策模式

1.當(dāng)面臨區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長停滯，資本邊際效應(yīng)下降的刺激條件時(shí)，不同類型的主體按照各自內(nèi)部決策機(jī)制的引導(dǎo)開展業(yè)務(wù)

（1）在資源型區(qū)域金融系統(tǒng)中，系統(tǒng)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)類主體以自身風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)其經(jīng)營活動(dòng)與資金運(yùn)用須滿足上級金融機(jī)構(gòu)的調(diào)遣指揮。

（2）大型國有企業(yè)在當(dāng)前自然資源及企業(yè)所有制狀況，及其派生的各種運(yùn)營管理體制的弊端下，資源開發(fā)最大化成為資源企業(yè)及其相關(guān)各方的共同核心策略之一。

（3）區(qū)域內(nèi)其他產(chǎn)業(yè)，中小企業(yè)及私營企業(yè)則面臨區(qū)域內(nèi)金融支持，行業(yè)依存環(huán)境和技術(shù)水平，勞動(dòng)力水平，政策支持等多重困難，難以構(gòu)建企業(yè)成長通路，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身發(fā)展目標(biāo)。

2.資源型區(qū)域的信貸結(jié)構(gòu)鎖定、金融結(jié)構(gòu)鎖定，導(dǎo)致金融發(fā)展停滯以及區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)聚集等問題

（1）區(qū)域內(nèi)政府的制度供給既受制于區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一的現(xiàn)狀，又無法有效聚集調(diào)動(dòng)區(qū)域內(nèi)資金存量，同時(shí)又必須兼顧區(qū)域政府的既得利益。

（2）區(qū)域金融系統(tǒng)作為子系統(tǒng)全面參與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的運(yùn)行，并由于自身系統(tǒng)功能與效率問題拖累整體區(qū)域經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的績效表現(xiàn)。銀行機(jī)構(gòu)選擇將大部分區(qū)域內(nèi)存款與其他可用資本轉(zhuǎn)入其他高收益地區(qū)；國有大型企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不斷下滑因此更加依賴銀行貸款，同時(shí)加大資源開采力度；而中小企業(yè)和個(gè)人投資者則“逃出”資源型區(qū)域?qū)で蟾训脑鲩L與收益；而資源型區(qū)域政府在經(jīng)濟(jì)增長和政治利益雙重壓力下選擇繼續(xù)進(jìn)行資源型制度供給；在這個(gè)反復(fù)進(jìn)行的反饋——匹配過程中，資源型區(qū)域金融系統(tǒng)主體依據(jù)自身目標(biāo)進(jìn)行決策，使得資源型區(qū)域的信貸結(jié)構(gòu)鎖定，可用資本邊際收益遞減等多方面因素不斷互相推進(jìn)，彼此強(qiáng)化，進(jìn)而形成資源型區(qū)域金融系統(tǒng)運(yùn)行現(xiàn)狀，即：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，民間資本外逃，制造業(yè)萎縮，金融資本流失以及制度供給路徑鎖定等困難。金融結(jié)構(gòu)鎖定，金融發(fā)展停滯以及區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)聚集等問題。

三、資源型區(qū)域金融系統(tǒng)轉(zhuǎn)型路徑

1.當(dāng)前資源型區(qū)域金融系統(tǒng)運(yùn)行的特點(diǎn)與難點(diǎn)，其根源在于系統(tǒng)內(nèi)主體賴以決策并調(diào)整自身行為的依據(jù)出現(xiàn)了問題

（1）在以往對資源型區(qū)域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型問題的研究中，也有一些研究認(rèn)為，合理推進(jìn)資源型區(qū)域金融發(fā)展，構(gòu)建適合資源型區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的，更加有效率的金融結(jié)構(gòu)是資源型區(qū)域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)。為此類研究結(jié)論與政策建議提供理論支撐的，以發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融發(fā)展理論以及經(jīng)濟(jì)增長理論等傳統(tǒng)范式的經(jīng)濟(jì)理論為主，而忽略了任何經(jīng)濟(jì)發(fā)展與進(jìn)步的實(shí)質(zhì)都是人類活動(dòng)的結(jié)果這一事實(shí)。

（2）扭轉(zhuǎn)主體當(dāng)前的思維與決策模式，成為資源型區(qū)域金融系統(tǒng)轉(zhuǎn)型機(jī)制中最具決定性的環(huán)節(jié)。在復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)理論視角下，資源型區(qū)域金融系統(tǒng)功能、結(jié)構(gòu)及其效率的改變，實(shí)質(zhì)上是由系統(tǒng)主體行為發(fā)生的一系列后果所引致；而主體是具有主觀能動(dòng)性的“活”的個(gè)體，其決策制定與行為改變的機(jī)制只遵循其內(nèi)部模型。因此，如何扭轉(zhuǎn)主體當(dāng)前的思維與決策模式，引導(dǎo)主體進(jìn)行更多的既有利于自身利益，又有助于區(qū)域金融系統(tǒng)效率提升、功能改進(jìn)的決策制定與行為調(diào)整，成為資源型區(qū)域金融系統(tǒng)轉(zhuǎn)型機(jī)制中最具決定性的環(huán)節(jié)。

2.制度成為由系統(tǒng)運(yùn)行機(jī)制內(nèi)生形成的系統(tǒng)運(yùn)行動(dòng)力要素

在資源型區(qū)域金融系統(tǒng)中，始終存在著子系統(tǒng)之一——金融制度子系統(tǒng)，而金融制度是該系統(tǒng)與外部其他主體和其他系統(tǒng)進(jìn)行聯(lián)系時(shí)最主要的“流”。比較制度分析的創(chuàng)始人青木昌彥將制度定義為“關(guān)于博弈重復(fù)進(jìn)行的主要方式的共有信念的自我維系系統(tǒng)”，闡明了主體決策行為機(jī)制中最為關(guān)鍵的幾組范疇：制度作用的對象是主體；制度調(diào)節(jié)的過程是主體間的適應(yīng)性行為，即博弈過程；制度運(yùn)行的目標(biāo)是形成并維系主體間的共有信念，即博弈規(guī)則。由此，制度不再是經(jīng)典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中外生給定的約束性條件或基礎(chǔ)假設(shè)，而成為由系統(tǒng)運(yùn)行機(jī)制內(nèi)生形成的系統(tǒng)運(yùn)行動(dòng)力要素，這意味著制度與系統(tǒng)主體行為規(guī)則，進(jìn)而與系統(tǒng)整體結(jié)構(gòu)形成及變遷互為因果。

3.資源型區(qū)域金融系統(tǒng)轉(zhuǎn)型的基本路徑

構(gòu)建區(qū)域金融制度供給的合理框架與內(nèi)容，將主體的主觀能動(dòng)性作為制度供給機(jī)制中必須容納的客觀存在，積極研究并發(fā)現(xiàn)主體的利益目標(biāo)，在其主動(dòng)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的途中進(jìn)行合理約束，或通過構(gòu)建環(huán)境征信系統(tǒng)，引導(dǎo)其主觀適應(yīng)性行為的模式與效應(yīng)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)主體個(gè)人利益和群體利益的共贏。

作者：李利華 單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)