摘要：文章利用設(shè)備工業(yè)品與建筑工業(yè)品的相對(duì)價(jià)格指數(shù)，構(gòu)建資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步指數(shù)，考察蘊(yùn)涵在設(shè)備投資過程中的資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步動(dòng)態(tài)規(guī)律及其與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期波動(dòng)關(guān)聯(lián)性。采用小波變換方法分析資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期波動(dòng)關(guān)聯(lián)效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)短周期資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的變化特征不同且二者不具有Granger因果關(guān)系，中周期資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率變化呈現(xiàn)較強(qiáng)的共變特征且資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的Granger原因，長(zhǎng)周期資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率變化呈現(xiàn)完全共變性且存在雙向的Granger因果關(guān)系，得出二者的周期波動(dòng)關(guān)系顯示資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用不是體現(xiàn)在短期而是表現(xiàn)為中長(zhǎng)期。
關(guān)鍵詞：資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；小波變換；關(guān)聯(lián)效應(yīng)

技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要決定因素，但技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用并非完全獨(dú)立，往往以不同方式與資本或勞動(dòng)要素相結(jié)合，通過提高要素配置效率和要素生產(chǎn)率方式促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)要素組合形式不同，對(duì)要素生產(chǎn)率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效率影響差異顯著。其中無偏性即中性技術(shù)進(jìn)步能夠同比例提高所有生產(chǎn)要素投入效率，以全要素生產(chǎn)率方法就可以有效測(cè)算技術(shù)進(jìn)步。但若有偏性技術(shù)進(jìn)步并非單獨(dú)發(fā)揮作用而是依附于資本或勞動(dòng)投入，并非均等提高資本或勞動(dòng)質(zhì)量，僅以全要素生產(chǎn)率方法測(cè)算技術(shù)進(jìn)步就存在許多局限，結(jié)果可能有悖于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中整體技術(shù)進(jìn)步的作用貢獻(xiàn)，也無法刻畫經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過程中整體技術(shù)進(jìn)步及資本和勞動(dòng)質(zhì)量變化的全部。［１］
　　當(dāng)前，世界各國(guó)普遍出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)和全要素生產(chǎn)率下降共存的現(xiàn)象，事實(shí)表明中性技術(shù)進(jìn)步并非反映經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的全部。Gordon（1990、 2000、2002），Greenwood and Yorukoglu（1997），Greenwood、Hercowitz、Krusell（1997）和Greenwood、Jovanovic（2001）發(fā)現(xiàn)，20世紀(jì)90年代后技術(shù)進(jìn)步主要與有形物化的資本品結(jié)合，一國(guó)經(jīng)濟(jì)正是利用內(nèi)含最新技術(shù)的設(shè)備投資特別是信息軟件業(yè)設(shè)備，通過資本和技術(shù)進(jìn)步相耦合方式（即資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步）實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。Gordon［２］和Hulten［３］等測(cè)算出機(jī)器設(shè)備投資中有形的技術(shù)進(jìn)步對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用貢獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)1954年到1990年間美國(guó)資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步每年以3%的速率增長(zhǎng)，占技術(shù)進(jìn)步總貢獻(xiàn)率的2/3以上，其中美國(guó)戰(zhàn)后60%的生產(chǎn)率增長(zhǎng)來自資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步。［４］
　　同樣，黃先海等［5］利用中國(guó)工業(yè)數(shù)據(jù)分析表明，中國(guó)的技術(shù)進(jìn)步也完全可能融合于物化型設(shè)備投資中，通過設(shè)備更新?lián)Q代提升技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)率。趙志耘等［6］構(gòu)建了一個(gè)區(qū)分設(shè)備投資和建筑資本投資的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型，通過界定設(shè)備投資和建設(shè)投資相對(duì)價(jià)格與邊際收益與技術(shù)進(jìn)步的關(guān)系，依據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展過程中高投資收益率和設(shè)備相對(duì)價(jià)格下降的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)，發(fā)現(xiàn)我國(guó)以設(shè)備進(jìn)口為主的技術(shù)引進(jìn)方式實(shí)現(xiàn)的設(shè)備積累速度遠(yuǎn)高于建筑資本積累速度，判定了中國(guó)資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的存在性。同時(shí)，應(yīng)該強(qiáng)調(diào)，生產(chǎn)要素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用并非固定不變，在不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、不同資源要素稟賦和政治經(jīng)濟(jì)制度環(huán)境約束下，要素貢獻(xiàn)都將呈現(xiàn)出時(shí)間性和階段性的變化趨勢(shì)，而技術(shù)進(jìn)步作用方式因發(fā)展階段和資源稟賦結(jié)構(gòu)不同而表現(xiàn)迥異，即技術(shù)進(jìn)步作用存在動(dòng)態(tài)階段性規(guī)律。［7］由于國(guó)內(nèi)普遍缺乏對(duì)資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的關(guān)注，相關(guān)的定量研究也幾乎無人涉及，特別是20世紀(jì)80年代以來我國(guó)中性技術(shù)進(jìn)步貢獻(xiàn)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨勢(shì)并不保持一致，真實(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的技術(shù)進(jìn)步更多表現(xiàn)出與機(jī)器設(shè)備投資相融合的趨勢(shì)。為考察資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的作用特征，本文利用設(shè)備工業(yè)品與建筑工業(yè)品的相對(duì)價(jià)格指數(shù)，構(gòu)建資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步指數(shù)分析蘊(yùn)涵在設(shè)備中的體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步變化特征，及其與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的周期波動(dòng)關(guān)聯(lián)性。
　　
　　一、資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步動(dòng)態(tài)變化規(guī)律
　　
　　在資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的分析中，通常利用設(shè)備品的相對(duì)價(jià)格來反映。國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究也多數(shù)采用此種方法，如陳師、趙磊（2009）就以消費(fèi)價(jià)格指數(shù)與設(shè)備價(jià)格指數(shù)之比來衡量投資專有技術(shù)進(jìn)步。在此我們以設(shè)備資本與建筑資本的相對(duì)價(jià)格指數(shù)的倒數(shù)來表征資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步增長(zhǎng)及變化趨勢(shì)。在此首先利用1980—2007年建筑資本和設(shè)備資本的年度相對(duì)價(jià)格指數(shù)來構(gòu)建資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步指數(shù)，如圖1所示。
　　數(shù)據(jù)顯示：資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步在改革開放初期變化幅度不大，但自20世紀(jì)80年代中期開始到90年代中期出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，特別是在1987年資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的增長(zhǎng)率超過了20%，這表明在此期間我國(guó)以設(shè)備資本品投資方式實(shí)現(xiàn)的技術(shù)進(jìn)步增長(zhǎng)迅速，也是類似于我國(guó)這樣的發(fā)展中國(guó)家實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級(jí)、縮小和發(fā)達(dá)國(guó)家技術(shù)差距的主要途徑。而在90年代中期后資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的增長(zhǎng)速度放緩，基本都在4%均值上下小幅波動(dòng)。考察資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步在80年代、90年代和21世紀(jì)初三個(gè)時(shí)段的平均增長(zhǎng)率，分別為6.7%、4.7%和3.5%，呈現(xiàn)明顯遞減特征。觀察資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的趨勢(shì)分量，可以看出資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步呈現(xiàn)出拋物線型的增長(zhǎng)趨勢(shì)，在20世紀(jì)80年代中期出現(xiàn)了一個(gè)峰，表明該時(shí)段是我國(guó)資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的快速增長(zhǎng)期，90年代中期后增速逐漸轉(zhuǎn)緩。主要原因可能是，改革開放初期我國(guó)與其他發(fā)達(dá)國(guó)家的技術(shù)差距形成了模仿和復(fù)制的成本優(yōu)勢(shì)，因此以先進(jìn)技術(shù)設(shè)備引進(jìn)與投入為載體的物化型技術(shù)進(jìn)步成為我國(guó)技術(shù)快速升級(jí)的主要形式，但隨著與發(fā)達(dá)國(guó)家技術(shù)差距的縮小和邊際收益下降，資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的增長(zhǎng)速度會(huì)逐漸減緩。進(jìn)入21世紀(jì)后，資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)分量近似于一條水平線。
　　為深入分析近年來資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的變化特征，我們選擇月度數(shù)據(jù)進(jìn)行細(xì)化分析。首先采用分類資產(chǎn)價(jià)格指數(shù)構(gòu)建資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步指數(shù)，在機(jī)械工業(yè)品中選擇具有較高投資價(jià)值且質(zhì)量發(fā)生明顯變化的四類工業(yè)品，分別為通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備，通用設(shè)備，電氣機(jī)械及器材，儀器儀表及文化辦公機(jī)械，進(jìn)行加權(quán)平均構(gòu)建設(shè)備品價(jià)格指數(shù)PPIE，以反映機(jī)械設(shè)備質(zhì)量變化的綜合趨勢(shì)。其權(quán)重為該行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比重， 即:
　　之所以選擇通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備等四類制造業(yè)工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)，原因在于通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及電子等設(shè)備技術(shù)含量和其他設(shè)備相比投資價(jià)值更高，技術(shù)水平高且技術(shù)更新也快于其他設(shè)備品，對(duì)資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的表征更直接、更敏感。將設(shè)備品價(jià)格指數(shù)與建筑材料工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)的比值的倒數(shù)作為綜合設(shè)備中的資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步指數(shù)ETC，同時(shí)還將通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備指數(shù)與建筑材料工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)的比值的倒數(shù)ETCCE，以分析蘊(yùn)涵在前沿設(shè)備中的體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步，如圖2所示，數(shù)據(jù)來源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，樣本區(qū)間為1999年1月到2010年3月。