對商品期貨套期業(yè)務(wù)的會計處理分析

　　2016 年年初《期貨套期保值業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》正式使用，該規(guī)定是財政部以實體企業(yè)的套期保值會計處理需求為依據(jù)進行的針對性政策修訂，旨在合理控制企業(yè)在運用套期會計過程中的成本，降低套期會計的要求，進而鼓勵企業(yè)積極參與商品期貨交易。文章對新規(guī)定下商品期貨套期業(yè)務(wù)的會計處理進行了梳理，根據(jù)新規(guī)定在內(nèi)容上的變化，深入分析了商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理的現(xiàn)狀，目的是為商品期貨套期業(yè)務(wù)的相關(guān)工作提供參考。

　　《中國注冊會計師》(月刊)創(chuàng)刊于1989年，是由財政部主管、國內(nèi)外公開發(fā)行國家一級刊物，《中文核期刊要月總覽》會計類核心刊物;旨在探討行業(yè)執(zhí)業(yè)問題，研究行業(yè)理論，探索行業(yè)發(fā)展規(guī)律，宣傳國家有關(guān)法律法規(guī)、方針政策，為有關(guān)部門、廣大企事業(yè)及各界人士了解注冊會計師行業(yè)服務(wù)。

　　一、暫行規(guī)定的新變化

　　(一)擴大了項目內(nèi)容

　　關(guān)于項目的內(nèi)容與范圍，暫行規(guī)定拓展了“項目的組成部分”，也就是說企業(yè)可以就項目的組成部分來考慮套期。項目的組成部分是指低于某項目(指一項存貨、未確認(rèn)的確定承諾和預(yù)期發(fā)生的預(yù)期交易，下同)整體公允價值變動或現(xiàn)金流量變動的部分，并分為風(fēng)險成分和名義金額兩個部分。其中，前者是指項目價格風(fēng)險中特定的風(fēng)險組成部分，例如，航空煤油價格中的風(fēng)險成分取決于原油的基準(zhǔn)價格，而銅的基準(zhǔn)價格決定了銅線價格中的風(fēng)險成分。而后者則包含項目金額或數(shù)量的某一部分，可以占據(jù)整體中的一定比例。之前實行的《24 號準(zhǔn)則》是規(guī)定需要在項目金額整體套期保值的，新增的項目組成部分還包括項目整體的某一層級，比如在鋼鐵企業(yè)月銷售的 8000 噸產(chǎn)品中，允許其對該銷售量的前20%進行套期保值。

　　(二)套期有效性的調(diào)整

　　根據(jù)之前的《24號準(zhǔn)則》，套期關(guān)系的制定需要確保在套期工具的作用下，被套期項目風(fēng)險導(dǎo)致的公允價值或現(xiàn)金流量變動得到有效抵消，并且實際抵銷的結(jié)果應(yīng)限于80%至125%。而《暫行規(guī)定》則對套期有效性評估作出了一定程度的調(diào)整：被套期項目與套期工具之間滿足形成經(jīng)濟關(guān)系的條件 ;被套期項目進行套期的套期工具的實際數(shù)量能有效反映被套期項目的實際數(shù)量;信用風(fēng)險的影響對經(jīng)濟關(guān)系產(chǎn)生的價值變動不產(chǎn)生決定性作用。總之，《暫行規(guī)定》更注重預(yù)期有效性的評估，這也是對企業(yè)套期業(yè)務(wù)影響較大的一個調(diào)整。但是由于國內(nèi)市場波動頻繁，增加了落實難度。因而在《暫行規(guī)定》下，企業(yè)具有準(zhǔn)備期(比如制定套期保值方案時)對市場波動及套期有效性影響進行預(yù)估的權(quán)限：比如，只要企業(yè)事前預(yù)估套期有效性范圍在符合50%～200%的要求，并事先確定形成文檔，就可被認(rèn)定為有效套期。

　　(三)動態(tài)再平衡機制的使用

　　動態(tài)再平衡就是指企業(yè)在原有的風(fēng)險管理目標(biāo)下，由于內(nèi)部經(jīng)營或部分風(fēng)險管理目標(biāo)發(fā)生了變化，允許動態(tài)增減之前的交易，無需平倉再開倉。根據(jù)現(xiàn)行的《暫時規(guī)定》，企業(yè)需要切實分析與應(yīng)用再平衡機制，也就是說，企業(yè)評估的套期比率不再作為表現(xiàn)被套期項目與套期工具之間的風(fēng)險指標(biāo)，但指定該套期關(guān)系的風(fēng)險管理目標(biāo)應(yīng)保持一致，企業(yè)需要根據(jù)實際需求對指定的被套期項目或套期工具數(shù)量進行調(diào)整，以此維持合理的套期比率。《暫行規(guī)定》引入平衡策略，取消了之前終止并重新確認(rèn)的要求，有利于簡化會計處理的程序，壓縮商品期貨會計套期的成本。此外，靈活的再平衡策略也有利于對原有套期關(guān)系的記錄，充分利用了套期會計對長期經(jīng)濟活動的信息作用，為管理層的風(fēng)險管理工作提供了便利。

　　二、會計科目設(shè)置及列示

　　(一)“套期工具”科目

　　該科目的功能是圍繞套期工具進行明細核算，核算產(chǎn)生的資產(chǎn)或負債。列示方法如下：期末列示于資產(chǎn)負債表，首先是該科目管轄范圍中明細科目在期末的借方余額合計，這部分?jǐn)?shù)據(jù)將在“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”中體現(xiàn);其次，是關(guān)于貸方余額合計部分，該數(shù)據(jù)將在“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債”中體現(xiàn);對于一些企業(yè)在資產(chǎn)負債表中設(shè)有“衍生金融資產(chǎn)”、“衍生金融負債”項目所發(fā)生的數(shù)據(jù)關(guān)系，則沒有在不同項目中逐條列示的必要。

　　(二)“套期損益”科目

　　這一科目的功能是對公允價值套期下套期工具和被套期項目公允價值變動所帶來收入及虧損進行計算，并且進一步根據(jù)套期關(guān)系來開展相關(guān)工作。其列示方法是期末列示于利潤表上。此外，對于“套期損益”科目當(dāng)期發(fā)生的數(shù)據(jù)關(guān)系，需要在“公允價值變動損益”這一條目中列示。

　　(三)“被套期項目”科目

　　這一科目主要是為了滿足核算公允價值套期下被套期項目及其在套期期間公允價值變動形成的資產(chǎn)或負債的需要，同樣也需要圍繞被套期項目開展相關(guān)工作。它的列示方法與“套期項目”科目的方法相同，對于科目中隸屬存貨的余額與相關(guān)“存貨跌價準(zhǔn)備”科目余額的差額，在“存貨”項目中得以呈現(xiàn);對于范圍內(nèi)隸屬確定承諾的所屬明細科目，借方的余額合計需要在其他流動或非流動資產(chǎn)項目，得以呈現(xiàn);對于貸方余額合計，則需要在其他流動或非流動負債項目呈現(xiàn)。

　　(四)“凈敞口套期損益”科目

　　這一科目的設(shè)置是為了滿足核算凈敞口套期下被套期項目累計公允價值變動轉(zhuǎn)為當(dāng)期損益部分金額的需要。期末，該科目作用于利潤表“公允價值變動損益”與“投資收益”項目，以便客觀地呈現(xiàn)出風(fēng)險凈敞口的組成部分——被套期項目的累計公允價值變動額，同時，該科目應(yīng)該基于“凈敞口套期損益”科目當(dāng)期的發(fā)生額進行填列。

　　(五)“套期儲備”明細科目

　　基于上述科目的設(shè)置，本文認(rèn)為還需在“其他綜合收益”科目下設(shè)置“套期儲備”明細科目，核算現(xiàn)金流量套期下套期工具累計公允價值變動中的有效部分。最后，對于“其他綜合收益——套期儲備”科目當(dāng)期發(fā)生的數(shù)據(jù)關(guān)心，期末需要在利潤表中得以體現(xiàn)。

　　三、商品期貨套期業(yè)務(wù)的會計處理

　　《暫行規(guī)定》下，企業(yè)對一項或一組存貨未確認(rèn)的確定承諾以及可能發(fā)生的預(yù)期交易進行的套期業(yè)務(wù)時應(yīng)進行的會計處理，其思路基本與《24號準(zhǔn)則》相同。因此，本文將就新引入的再平衡業(yè)務(wù)，對公允價值套期進行相關(guān)的分析：

　　例 ：2017年1月1日，某鋼鐵企業(yè)購入螺紋鋼200噸，單價2500元/噸。該企業(yè)計劃在3月銷售該批存貨。為了避免螺紋鋼的價格下降而影響企業(yè)利潤，該企業(yè)按2600元/噸賣出了20份螺紋鋼期貨合約，每份10噸。套期比例關(guān)系確定為1：1，保證金占合約價格的10%，使用現(xiàn)金交割的交割方式。

　　資料一 ：價格變動表。

　　資料二 ：套期有效性評估和再平衡的策略。

　　在主要價格變動下，采用比率分析法，通過對現(xiàn)貨和期貨價格波動累計影響的對比來評估商品期貨合約公允價值變動能夠抵消被套期項目公允價值變動的機率。在被套期項目和套期工具的累計價格變動比例與原設(shè)定的套期比例差額大于10%時的情況下，則借助于再平衡機制來確保套期的有效性。

　　業(yè)務(wù)處理如下：

　　1. 購進現(xiàn)貨。

　　借：存貨——螺紋鋼(2500×200)

　　500000

　　貸：銀行存款500000

　　2. 確定套期關(guān)系與套期工具，指定被套期項目，繳納保證金。

　　借：商品期貨交易清算(2570×200) 514000

　　貸：賣出商品期貨合約 514000

　　借：被套期項目——螺紋鋼 500000

　　貸：存貨——螺紋鋼500000

　　借：期貨保證金(514000×10%)

　　51400

　　貸：銀行存款51400

　　3. 第一個價格變動日2017年2月1日，現(xiàn)貨和期貨價格均上漲，發(fā)生不利變動。企業(yè)需要記錄價格上產(chǎn)生不利變動的套期損失，現(xiàn)貨公允價值的變動以及補充保證金。

　　借：套期損益(2750×200-2570×200) 36000

　　貸：期貨保證金 36000

　　借：被套期項目——螺紋鋼(2610×200-2500×200)22000

　　貸：套期損益 22000

　　借：期貨保證金[2750×200×10%-( 51400-36000)]39600

　　貸：銀行存款39600

　　根據(jù)資料二規(guī)定，現(xiàn)貨發(fā)生價格累計變動(2610-2500)×200=22000(元)，期貨發(fā)生價格累計變動(2750-2570)×200=36000(元)。該套期關(guān)系對風(fēng)險的抵消程度為36000/22000=163.63%，大于企業(yè)認(rèn)為有效套期的10%部分。因此，企業(yè)需要從套期工具中轉(zhuǎn)出一份橡膠期貨合約來對套期關(guān)系進行再平衡。這時，期貨發(fā)生價格累計變動(2750-2570)×190=34200(元)，抵消程度為34200/22000=105.45%，符合有效套期的要求。在這個例子中，企業(yè)需要從套期工具中核減一份橡膠期貨合約，因此需要對相應(yīng)份額的累計套期損益進行處理。本文參照已有的處理方法，將對應(yīng)份額的累計套期損益保留在該套期關(guān)系的損益記錄中，也就會說，企業(yè)確認(rèn)再平衡后，需終止確認(rèn)一份橡膠期貨合約，并核減應(yīng)確認(rèn)的保證金。

　　綜上，本文對比新施行的《暫行規(guī)定》與《24號準(zhǔn)則》，對《暫行規(guī)定》的具體內(nèi)容進行了簡要分析并結(jié)合實例探討了其對我國商品期貨套期業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的影響。

　　參考文獻：

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　　[2]趙敏，張莉芳.IASB新套期準(zhǔn)則的價值剖析——以我國航空上市公司為例[J].國際商務(wù)財會，2016(02).