互聯網金融核心競爭力的經濟學分析

　　信息化網絡時代，各行各業均逐步加強技術整合，因此互聯網+金融在微金融、支付等方面發揮著重要的競爭優勢，本研究從經濟學角度出發，基于GEM模型從互聯網基礎設施、金融資源、云上金融戰略等多個方面出發分析互聯網金融的核心競爭力，旨在為我國金融行業發展以及互聯網金融生態化進程提供理論參考。

　　《信息技術與標準化》辦刊宗旨：宣傳國家、工業和信息化部有關信息技術標準化方面的方針、政策和法規;追蹤信息技術領域的技術創新、發展趨勢及產業化進程;及時報道信息產業中重點專業及熱點領域的標準化動態、新技術和新產品信息;報道軟件及數字化設備與系統標準化的進展情況;探討熱點技術領域標準與知識產權的關系;報道國內外信息產業相關技術標準的制修訂動態并發布出版信息。

　　立足時代發展趨勢，傳統金融理念已不能滿足社會發展需求，在信息網絡技術支持下互聯網商業得到快速發展，成為我國經濟增長的重要動力。從微觀角度來分析，我們也可感受到互聯網金融帶給生活的便利，例如支付結算、存款以及理財、互聯網保險等，彌補了傳統金融商業的不足以及增加了金融行業增量，凸顯出自身強大的競爭實力。當前學界關于此類內容研究相對較多，但是經濟學分析仍處于需進一步探索的階段。

　　一、基于GEM模型進行互聯網金融競爭力分析框架構建

　　GEM模型產業競爭力包括“基礎、企業、市場”3個要素，其一是基礎要素，在互聯網金融業發展中屬于創新源頭以及資源補給池，其二與行業生產效率息息相關，包括企業戰略以及主營業務兩個部分，其三體現著市場需求以及發展前景。

　　該模型優勢在于從數據量化角度對互聯網金融業競爭力的6大因素進行了具體化分析，其主要經歷了賦值評級-計算各因素得分-計算3個因素對的得分值-將上一步驟得分轉化為線性分值-計算GEM得分值5個步驟，參照互聯網金融競爭力評價表可對得分進行判斷，如果每個因素得分均在7分左右，說明相對本國金融業而言，互聯網金融在某些方面具有優勢;如果每個因素均增加1分，提示互聯網金融業在國內金融領域有較為強勁的競爭優勢;如果各個因素均接近10分，表明互聯網金融業競爭力在國際金融領域處于領先地位。本研究中筆者采用問卷調查法對我國互聯網金融業相關數據進行了收集與整理，經GEM模型計算顯示，各個因素得分在7分上下，說明我國互聯網金融業在國內金融領域具有一定的競爭優勢，具有明顯的發展潛力。

　　二、基于GEM模型的互聯網金融競爭力分析

　　(一)互聯網金融資源競爭力

　　“資源”因素得分8分上下，提示這一點上互聯網金融業優勢高于全國金融行業平均水平，其中勞動力供給資源、技術人員資源得分較高。具體而言，原因在于：互聯網金融業屬于一個新興行業領域，具有“創業周期短、就業門檻低”等特點，因此行業吸引力較為突出，因此多數就業人員可以選擇發展較為成熟的企業就職，能夠積累經驗以及提升行業技能;另外也可選擇發展初期的企業共同創業，具有發展前景，實際調查顯示：15%左右畢業生對于互聯網金融業表示出明顯的求職意愿。由此可見該行業人力資源方面具有明顯優勢，可吸引大批精英聚集，這一點與行業后臺技術、網站構建能力、金融風控以及運營能力也息息相關。

　　另外互聯網金融業資金供給包括兩個渠道：其一是機構、民間資金入駐，然后與其它基金公司、證券公司等進行跨界合作;其二是產品收入以及客戶賬戶內資金沉淀，說明互聯網金融業具有充裕的資金支持，為企業發展提供了動力保障。

　　(二)互聯網金融設置資源競爭力

　　“設施”得分7分左右，表明這一方面具有一定的競爭優勢，主要源于該行業沒有金融網點，因此并不需要設置柜員，屬于“輕資產、無邊界”模式，市場吸引力較強;且在設備、技術研發以及金融環境方面在國內金融領域處于領先位置，可彌補傳統金融業市場缺失以及增加行業增量。

　　但是在這一因素中，金融行業協會支持得分較低，這主要與行業形成背景相關。相對于傳統金融業而言，該行業是在互聯網經濟驅動之下形成，政府并未有相對應的政策指導以及制度監管，金融行業協會支持仍停留于傳統金融業指導以及服務層面。

　　(三)互聯網金融主營業務競爭力

　　當前互聯網主營業務主要包括：眾籌、第三方支付、大數據金融等5項業務，得分約在6分左右，相對傳統金融業務而言具有明顯競爭優勢。第三方支付最初多作為電子商務的輔助工具，但是其具有“資金沉淀、資金流數據分析存儲”功能，為其發展為互聯網金融的核心業務提供了有利支持，同時利用互聯網技術可將其下沉至零散的小額賬戶內或者低凈值客戶中，有助于提升自身盈利以及推動行業進程。

　　P2P網貸自2007年引入我國以來，其迅速發展與傳統信貸服務短缺、社會需求相關，包括平臺合作、債權轉讓等多種模式，在實踐中逐步從簡單模仿向本土化發展轉變，當前與我國很多銀行合作并達成協議，是未來金融業資源整合、利益共享的必然趨勢。

　　網絡眾籌項目主要是指對創意的權益眾籌、對經營的債權眾籌等，類別較為豐富，包括銷售、影視娛樂、農產品種植等方面內容，但相對而言項目單價較低，但是例如京東眾籌、螞蟻達客等具有較為強大的電商背景，競爭視力較強。

　　大數據金融主要是指匯集了與金融相關的海量數據，例如可為企業發展提供客戶基本信息、還貸信息以及購物信息等，通過該項技術能夠對客戶的金融行為進行分析預測，便于企業針對性選擇金融方案以及營銷方法，同時可為風控以及開發市場潛力提供參考。

　　互聯網金融理財主要是指利用互聯網信息技術進行財富投資以及增值的服務模式，產品豐富多樣，包括直銷產品、具有支付功能型金融產品等。據調查顯示，80%左右的人購買過互聯網理財產品且把“寶寶類理財產品”作為投資首選，可見社會需求量明顯較大，在金融領域具有明顯競爭力。

　　(四)互聯網金融企業戰略、結構競爭力

　　當前新興互聯網金融業、傳統金融業處于激烈競爭階段，雖然新興產業具有明顯的發展潛力，能夠打破融資難、融資貴等困境以及改進支付方式，但是要想在傳統金融為主導的市場中爭取發展也具有一定的難度，一定要產權結構清晰、加強人才培養以及引進。本研究中企業戰略、結構方面各因素得分均在6分以上，表明互聯網金融企業具有科學合理的企業產權結構、明確的戰略發展目標，但是仍處于劣勢范圍之內。