作者：林瑞全 沈華峰 單位：福州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司福建分公司

商業(yè)保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)是雙重的，既有自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)，又要承擔(dān)被保險(xiǎn)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)，是風(fēng)險(xiǎn)管理的特殊企業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)如果超過(guò)可控范圍就會(huì)導(dǎo)致虧損甚至破產(chǎn)，會(huì)使多方利益受損，特別是被保險(xiǎn)人的利益就得不到應(yīng)有的保障，從而影響整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)乃至金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，最終影響到社會(huì)的安定穩(wěn)定。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)，本文著重研究商業(yè)保險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，目的在于促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康的發(fā)展。

一、商業(yè)保險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表反映的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果失真主要表現(xiàn)在：

1.保費(fèi)收入入賬不實(shí)。有些公司為了完成上級(jí)下達(dá)的保費(fèi)任務(wù)，虛掛應(yīng)收保費(fèi)，虛增保費(fèi)，應(yīng)收保費(fèi)率超過(guò)了安全警戒線；相反，有的公司在完成本年度保費(fèi)任務(wù)后，擔(dān)心第二年保費(fèi)任務(wù)加碼，人為調(diào)節(jié)保費(fèi)收入，把當(dāng)年的保費(fèi)壓縮到第二年，到第二年初再轉(zhuǎn)入保費(fèi)收入，抵充第二年的保費(fèi)任務(wù)。

2.假賠款支出。一是保險(xiǎn)公司捏造保險(xiǎn)事故，制造假賠案，賬務(wù)上以賠款支出出賬，通過(guò)第三方，然后轉(zhuǎn)入保險(xiǎn)公司的收入賬戶，形成小金庫(kù)，用于各項(xiàng)開(kāi)支；二是小事故大賠款，被保險(xiǎn)人發(fā)生小事故，損失索賠不多，但保險(xiǎn)公司與被保險(xiǎn)人商量，予以大額賠款，多賠部分歸保險(xiǎn)公司所有；三是在未發(fā)生賠款時(shí)就以“小額賠款包干”形式當(dāng)期返還保戶；四是在賠款中虛列汽油費(fèi)、查勘車(chē)修理費(fèi)、過(guò)橋過(guò)路費(fèi)、查勘人員加班費(fèi)及出差補(bǔ)貼等查勘費(fèi)用，從賠款中提取后進(jìn)入“小金庫(kù)”；五是各項(xiàng)準(zhǔn)備金的提取、未分配留存利潤(rùn)的安排等存在虛報(bào)瞞報(bào)現(xiàn)象，導(dǎo)致保險(xiǎn)基金的減少，損公肥私突出，嚴(yán)重?fù)p害國(guó)家、股東、投保人的利益，肥了保險(xiǎn)公司小集團(tuán)的利益。

（二）償付能力問(wèn)題突出保險(xiǎn)公司的生存是靠先收取保險(xiǎn)費(fèi)來(lái)建立保險(xiǎn)基金，后進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)賠償或人身保險(xiǎn)給付，賠償或給付是依靠保險(xiǎn)基金及賠款準(zhǔn)備金的儲(chǔ)備。保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)規(guī)定保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有與業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的最低償付能力，如果不具有的話就會(huì)形成償付能力的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管、有關(guān)部門(mén)審計(jì)審查，有的保險(xiǎn)公司各項(xiàng)保險(xiǎn)賠款、各項(xiàng)費(fèi)用大大超出規(guī)定的范圍，處于虧損狀態(tài)，而建立起來(lái)的保險(xiǎn)基金嚴(yán)重不足，具體表現(xiàn)在保險(xiǎn)公司各項(xiàng)準(zhǔn)備金提取不足、資本充足率低，特別是新成立的小型保險(xiǎn)公司，償付能力更讓投保人擔(dān)憂。

（三）保險(xiǎn)資金投資渠道不暢，投資產(chǎn)品不理想，形成不良資產(chǎn)新《保險(xiǎn)法》出臺(tái)之前規(guī)定“保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則，同時(shí)要求資產(chǎn)保值增值。保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用，限于在銀行存款、買(mǎi)賣(mài)政府債券、金融債券和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。”但由于歷史原因，出現(xiàn)的投資、貸款、拆借三項(xiàng)資金占比很高，長(zhǎng)期沒(méi)有收益的項(xiàng)目投資金額較大，這些不良資產(chǎn)大部分已形成呆賬和壞賬難以收回，保險(xiǎn)資金運(yùn)用不當(dāng)造成虧損，進(jìn)一步減低了對(duì)投保人的保障程度。對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用控制不嚴(yán)、運(yùn)用不當(dāng)，致使保險(xiǎn)公司資產(chǎn)狀況不很理想，突出表現(xiàn)在不良資產(chǎn)包袱較重。新《保險(xiǎn)法》出臺(tái)之后，允許少量保險(xiǎn)資金用于股市投資，由于股市動(dòng)蕩頻繁，保險(xiǎn)資金出現(xiàn)了虧損狀態(tài)，有的甚至血本無(wú)歸。

（四）支出透支現(xiàn)象嚴(yán)重許多保險(xiǎn)公司按當(dāng)年的保險(xiǎn)費(fèi)收入規(guī)定的比例提取的費(fèi)用不夠開(kāi)支，往往透支當(dāng)年的保險(xiǎn)費(fèi)，或者把下一年度的費(fèi)用提前使用特別是新興的小規(guī)模保險(xiǎn)企業(yè)更嚴(yán)重。新興保險(xiǎn)公司開(kāi)拓保險(xiǎn)市場(chǎng)所需的巨額費(fèi)用，高額的手續(xù)費(fèi)、傭金等各項(xiàng)費(fèi)用，造成了中小保險(xiǎn)企業(yè)各分支機(jī)構(gòu)費(fèi)用高度缺口，許多分支機(jī)構(gòu)靠向總公司借款維持經(jīng)營(yíng)，加劇了總公司與分公司之間經(jīng)費(fèi)劃撥的矛盾。但是虧損的商業(yè)保險(xiǎn)，照樣發(fā)放高額的獎(jiǎng)金和福利，實(shí)際上是花掉投保人繳納的保險(xiǎn)費(fèi)，用在自己所謂的保險(xiǎn)事業(yè)上，這種情況，在國(guó)外是絕對(duì)不允許的，原因是我國(guó)投保人對(duì)保險(xiǎn)公司根本沒(méi)有知情權(quán)，無(wú)從監(jiān)督。

二、商業(yè)保險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因

隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)不斷壯大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的范圍不斷擴(kuò)大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的深度也不斷加深，總的來(lái)說(shuō)，主要有以下兩方面原因：系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（一）系統(tǒng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：1.銀行利息率調(diào)整頻繁、人民幣匯率管制放開(kāi)等給保險(xiǎn)企業(yè)帶來(lái)多方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)利率的不斷變化，不但影響保險(xiǎn)公司的投資決策，還影響保險(xiǎn)公司銀行存款的收益。2.資本市場(chǎng)的持續(xù)低迷，劇烈波動(dòng)，伴隨著我國(guó)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用渠道的放開(kāi)，保險(xiǎn)資金進(jìn)入股市及其他投資領(lǐng)域，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，收益伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大于收益，影響資金安全性。3.保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)中也出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為適應(yīng)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的需求，我國(guó)保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化所需的基本條件已初步具備，保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化已經(jīng)勢(shì)不可擋，其中機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化試點(diǎn)已在逐步推進(jìn)，保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了“商業(yè)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率管理規(guī)定”征求意見(jiàn)稿，預(yù)計(jì)2012年部分保險(xiǎn)公司可以自行確定商業(yè)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率。費(fèi)率市場(chǎng)化給保險(xiǎn)公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)概括為：競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、核保風(fēng)險(xiǎn)，其中競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)即費(fèi)率市場(chǎng)化使保險(xiǎn)公司有了利用費(fèi)率進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的充分權(quán)利，當(dāng)費(fèi)率下降幅度過(guò)大，超過(guò)其所能承受的成本時(shí)，保險(xiǎn)公司就會(huì)虧損，甚至發(fā)生償付能力危機(jī)；定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)即在費(fèi)率市場(chǎng)化初期由于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的缺乏和技術(shù)手段不足，而造成保險(xiǎn)公司費(fèi)率厘定偏差，給保險(xiǎn)公司帶來(lái)承保利潤(rùn)下降甚至虧損的風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)即由于費(fèi)率市場(chǎng)化而導(dǎo)致的監(jiān)管有效性弱化的風(fēng)險(xiǎn)；核保風(fēng)險(xiǎn)即由于保險(xiǎn)公司核保過(guò)程的偏差使承保風(fēng)險(xiǎn)的條件與標(biāo)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況不吻合，加大保險(xiǎn)公司賠付率的風(fēng)險(xiǎn)，也加大保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）非系統(tǒng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

1.監(jiān)管不到位產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一是監(jiān)管部門(mén)對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)的審批不夠嚴(yán)格。二是大部分保險(xiǎn)企業(yè)的管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用三項(xiàng)費(fèi)用都超過(guò)規(guī)定的可用指標(biāo)的范圍，保險(xiǎn)理賠又出現(xiàn)較多漏洞，保險(xiǎn)企業(yè)出現(xiàn)收不抵支，投資收益不理想。2.財(cái)務(wù)管理體制過(guò)于集中。保險(xiǎn)資金由上級(jí)公司統(tǒng)一調(diào)配，統(tǒng)一運(yùn)用，權(quán)力高度集中，存在資金運(yùn)用不靈活，也帶來(lái)信息滯后。有些基層保險(xiǎn)公司遇到有好的項(xiàng)目需要投資，因無(wú)權(quán)拍板，失去好項(xiàng)目投資的機(jī)會(huì)。財(cái)務(wù)管理的體制應(yīng)該是集中下有自由度的管理。