在全球氣候變暖和資源環境約束的背景下，以低能耗、低排放、低污染為標志的低碳技術與產業成為經濟發展的新趨勢。中外學者普遍認為通過開發和使用低碳技術是減少排放的關鍵途徑，我國政府也非常重視技術進步和技術創新在應對氣候變化、發展低碳經濟方面的作用。

①根據聯合國開發計劃署發布的《2010年中國人類發展報告———邁向低碳經濟和社會的可持續未來》(以下稱發展報告)，中國實現未來低碳經濟的目標，至少需要60多種骨干技術支持，而在這60多種技術里面有42種是中國目前不掌握的核心技術，

②即70%的減排核心技術需要“進口”。雖然《聯合國氣候變化框架公約》規定發達國家有義務向發展中國家提供技術轉讓，但在實施中更多的僅是資金的轉讓，即單純的二氧化碳排放權的買賣，技術的輸出轉讓很少。

我國要取得后發優勢并獲得可持續發展能力，就必須著力增強低碳自主創新能力和加大對企業低碳自主創新的投入，在低碳自主創新投入方面形成多元化的投融資渠道，以有效地吸引金融資本、產業資本和社會資本。

一、相關概念的界定

(一)低碳技術創新

低碳技術的概念較為寬泛，通常是以零排放或較低排放的可再生能源技術為主體，包括提高能效的碳排放減少技術以及碳捕獲與存儲技術的總稱。根據傳統的創新理論，創新可分為漸進性創新與突破性創新，低碳技術相對于傳統化石能源技術而言，是一種突破性創新，是對傳統能源技術及建立在其之上的社會、經濟系統進行一種根本性的改變。傳統的碳基技術將使當前社會經濟技術系統不可避免的面對“鎖定效應”，即如果用常規低效技術裝備基礎設施系統，未來幾十年碳排放狀況會在最近幾年就被鎖定，而且改變的空間非常小。因此，低碳技術創新是一個通過技術范式的轉變來實現對原有技術經濟系統進行解鎖的過程，是一個既有漸進性創新，又有突破性創新的過程，而突破性創新是其本質特征。

(二)低碳自主創新

自主創新是中國相對于國外“創新”這一概念提出的專業術語，結合前文對低碳技術創新的定義，可以認為低碳自主創新是以企業為創新實現主體，整合內外部資源，通過原始創新、集成創新或引進消化吸收再創新獲取具有自主知識產權的能源技術和減排技術及產品、品牌等，實現創新成果產業化，最終達到低能耗、低污染、低排放和高效能、高效率、高效益并獲取利潤和提升企業競爭能力的活動過程。低碳自主創新不僅強調技術創新，而且將制度、體制、管理、文化等因素全盤考慮，是產業結構和制度創新以及人類生存發展觀念的根本性轉變，是從高碳能源時代向低碳能源時代演化的一種自主創新模式。

二、企業低碳自主創新與金融支持的關系分析

企業低碳自主創新需要多樣化的融資來源及融資方式，不僅需要國家財政支持和政策性金融支持等政府投資，也依賴于長期資本市場、短期債券市場和銀行信貸市場融資等金融支持，還要利用市場手段促進企業投資和一些非政府組織等的積極參與投資。

(一)低碳自主創新與政府支持

企業自主創新資金缺乏的主要原因在于創新存在風險大、收益不確定性、溢出性強等特征。低碳自主創新與之相比則更多了公共產品的屬性，更加需要政府資金的介入。政府對企業低碳自主創新除了直接的資金投入還有財稅激勵、政府采購及政府政策等方式。充足的經費支持是企業低碳自主創新的充分條件，稅收優惠政策是政府增加企業低碳自主創新投入的主要手段之一，它可以間接地降低企業低碳自主創新的籌資風險，減少資金壓力，使投資者愿意進行創新投入。政府采購可有效地引導企業低碳自主創新的方向，促進企業低碳自主創新，通過增加對企業創新產品或技術的政府采購力度，可以保障企業實現預期的收益。政府政策對企業低碳自主創新具有激勵和保護作用，良好的法律環境，尤其是知識產權環境，能激發科技人員的創新熱情，促進企業創新技術的轉化，最終給企業帶來經濟效益。

(二)低碳自主創新與資本市場支持

資本市場對企業低碳自主創新具有重要的支持作用，可充分發揮其籌集資金、優化資源配置的功能，為企業低碳自主創新提供直接的融資支持。首先，通過能源合同管理或節能減排貸款優惠等由金融機構發行的專門面向低碳自主創新項目的金融產品，也可以由符合條件的低碳自主創新企業或公司發行的專門用于低碳自主創新項目投資的企業債券或公司債券等募集資金。其次，通過資產資本化籌集資金，資本化資產提供流動性，能有效分散并轉移信用風險，低碳自主創新項目的投資推廣，資產資本化以后，投資者投資的對象不再是低碳自主創新的具體項目，而是以“項目資產包”產生的現金流為依托的資本化資產，能夠創造充分的流動性，降低投資風險。

(三)低碳自主創新與銀行類金融機構支持

當下的金融環境，銀行類金融機構應為低碳自主創新企業提供良好的間接金融服務。銀行類金融機構以商業銀行和政策性銀行為主。在銀行機構信貸審核和決策過程中，對于能夠體現發展低碳經濟、進行低碳自主創新的客戶或項目，應給予降低利息率、延長信貸期限、加大貸款額度、放寬還貸條件等優惠;對于無視節能減排和自然環境保護要求的投資行為，應通過不予貸款、提高利率、強制還款等措施加以限制。

三、企業低碳自主創新金融支持的現狀與存在問題

(一)政府方面

政府對企業低碳自主創新的支持主要包括政策支持和直接資金支持兩個方面。

1．政策支持方面。政策的激勵與支持對于發展低碳經濟具有十分重要的影響，同時政策工具設計應該明晰并具有穩定性與持續性。我國政府一貫重視節能減排，提高能源使用效率。在亞太經合組織第15次領導人會議上我國明確主張“發展低碳經濟”，并先后出臺了《應對氣候變化國家方案》、《節能減排綜合性工作方案》、《應對氣候變化中國科技專項行動》等多個法律文件和行動計劃，表明中國推進節能減排和發展低碳經濟的決心。2009年9月在聯合國氣候變化峰會上，中國領導人又提出了中國到2020年的減排計劃。