一、集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)的特征及現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的難點(diǎn)

（一）傳染性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及管理難點(diǎn)

銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是銀行的放貸主體因資金鏈斷裂等原因而無法按期償還銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。由于集團(tuán)客戶成員間的周轉(zhuǎn)資金存在一定互補(bǔ)性，所以在一般情況下，企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營是一榮俱榮、一損俱損。即當(dāng)某一企業(yè)集團(tuán)已無法承擔(dān)其某一成員的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往預(yù)示著該集團(tuán)客戶的整體資金鏈已經(jīng)開始斷裂，其風(fēng)險(xiǎn)的傳染性較強(qiáng)。但從上述集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)的成因分析也可以看到，由于企業(yè)集團(tuán)的投資多元化、關(guān)聯(lián)交易等因素，集團(tuán)客戶的信貸風(fēng)險(xiǎn)較單一公司客戶的信貸風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性更強(qiáng)。雖然針對(duì)上述的集團(tuán)客戶傳染性風(fēng)險(xiǎn)，銀行有一定的管理手段及措施，但在實(shí)際工作中仍有一定困難。

1.無法有效進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的識(shí)別與管理在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，集團(tuán)客戶往往存在資本結(jié)構(gòu)復(fù)雜現(xiàn)象，重組、改制、兼并、控股、參股等資本行為日益頻繁且變化無常，加之企業(yè)投資者的刻意隱瞞和銀行業(yè)務(wù)人員的不作為，銀行決策層無法有效、準(zhǔn)確地獲得集團(tuán)客戶的組織架構(gòu)及成員信息。這為企業(yè)在日后的資金騰挪提供了操作空間。另外，跨區(qū)域集團(tuán)客戶授信總量的審批，不同集團(tuán)成員大多仍由授信提供機(jī)構(gòu)采取單一公司客戶授信審批模式，區(qū)域內(nèi)集團(tuán)客戶不同成員的授信總量也未必能全部在同一時(shí)點(diǎn)同步審批，因此，同一集團(tuán)客戶內(nèi)不同成員授信業(yè)務(wù)客觀存在由不同審批人審批、審批時(shí)間的不同及各業(yè)務(wù)參與機(jī)構(gòu)所獲信息質(zhì)量不同的問題，給其中隱蔽信息的判斷增加了困難。特別是一些存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，但無集團(tuán)合并報(bào)表數(shù)據(jù)的集團(tuán)客戶，更增加了銀行對(duì)其相關(guān)信息了解的難度。

2.關(guān)聯(lián)擔(dān)保已成為集團(tuán)客戶成員間授信擔(dān)保的主要形式集團(tuán)客戶通過其成員相互間提供關(guān)聯(lián)擔(dān)保來獲取銀行信貸是目前集團(tuán)客戶在銀行融資時(shí)采取的一個(gè)主要手段。過度的關(guān)聯(lián)擔(dān)保既增加了集團(tuán)客戶的傳染性風(fēng)險(xiǎn)，也使銀行的信貸資產(chǎn)失去了有效的第二還款來源保障。重要的是國內(nèi)銀行尚未對(duì)關(guān)聯(lián)擔(dān)保采取足夠的重視或有效控制手段，在實(shí)際業(yè)務(wù)敘做過程中，或者對(duì)于各類情形下集團(tuán)母公司或核心成員提供的信用擔(dān)保過于依賴，甚至完全忽視授信主體的信貸風(fēng)險(xiǎn)；或者集團(tuán)內(nèi)成員自身融資總額及對(duì)外擔(dān)保總額之和遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其償債能力的情況下，其擔(dān)保效力未得到充分、科學(xué)的評(píng)價(jià)。而此類擔(dān)保仍被作為對(duì)授信主體的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制手段，則有失商業(yè)銀行審慎經(jīng)營原則。

（二）結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及管理難點(diǎn)

結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)是針對(duì)集團(tuán)客戶授信，銀行未能合理分配信貸資源而造成銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中，由于多方面原因，造成銀行針對(duì)集團(tuán)客戶授信結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)的分析與管理在貸前大多流于形式，往往在集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)出現(xiàn)后才進(jìn)行反思。如何通過管理手段合理分配信貸資源、有效引導(dǎo)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信貸決策，是目前的集團(tuán)客戶信貸管理工作的一個(gè)難點(diǎn)。

1.銀行在業(yè)務(wù)敘做過程中的“羊群效應(yīng)”經(jīng)濟(jì)學(xué)中，“羊群效應(yīng)”是指金融資產(chǎn)投資中具有跟風(fēng)操作的行為。對(duì)于具有行業(yè)優(yōu)勢(shì)的集團(tuán)客戶或當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)龍頭，不少金融機(jī)構(gòu)過于樂觀地判斷企業(yè)狀況，更是盲從于“大樹底下好乘涼”。這實(shí)際上是一種風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)心理。而一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)征兆，則極易產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，爭(zhēng)相收貸，造成風(fēng)險(xiǎn)征兆快速轉(zhuǎn)為事實(shí)甚至進(jìn)一步擴(kuò)大，最終形成風(fēng)險(xiǎn)。

2.銀行在業(yè)務(wù)營銷過程中的“逆向選擇”偏差及大客戶要挾現(xiàn)象“逆向選擇”主要表現(xiàn)在由于集團(tuán)客戶在當(dāng)?shù)赜幸欢ㄖ然蚱浜诵钠髽I(yè)表面上的經(jīng)營狀況較好，而銀行的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)也僅滿足于對(duì)其表象的了解與掌握，造成銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)忽視了集團(tuán)客戶的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，最終在貸款決策中“逆向選擇”，造成銀行貸款先天不足，形成風(fēng)險(xiǎn)。另一種表現(xiàn)是目前普遍存在“大客戶要挾”現(xiàn)象，即集團(tuán)客戶利用其市場(chǎng)地位、銀行間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系及營銷過程中的風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)心理，要挾銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)被動(dòng)在貸款決策中進(jìn)行“逆向選擇”的行為。

二、集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的成因分析

（一）從企業(yè)角度看集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的成因

從投資者角度來看，企業(yè)集團(tuán)實(shí)際上是可以看成他們的一個(gè)資產(chǎn)投資組合。首先，通過這一資產(chǎn)投資組合，投資者可以最大化利用有限的資本資源獲得最大化投資收益，還可以有效規(guī)避“將雞蛋放在一個(gè)籃子里”的投資風(fēng)險(xiǎn)。其次，投資者可以通過集團(tuán)內(nèi)部管理機(jī)制，有效分配企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的有限資源，在一定程度或時(shí)期內(nèi)緩解集團(tuán)內(nèi)某一成員的經(jīng)營因難，以保證企業(yè)集團(tuán)整體運(yùn)營正常。再次，投資者可以利用企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營規(guī)模等優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)競(jìng)價(jià)、對(duì)外融資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中占據(jù)主動(dòng)地位，并獲取利益最大化。根據(jù)上述分析，企業(yè)集團(tuán)是投資者在投資經(jīng)營過程中的一個(gè)主要發(fā)展趨勢(shì)。當(dāng)然，某一企業(yè)集團(tuán)整體運(yùn)營正常時(shí)，上述經(jīng)濟(jì)行為無可厚非，甚至可以體現(xiàn)一個(gè)企業(yè)集團(tuán)較好的內(nèi)部經(jīng)營管理能力及抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力；但實(shí)際情況是，一些公司由于治理機(jī)制不健全，導(dǎo)致盲目投資、經(jīng)營管理不規(guī)范等行為，利用內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易、互保套貸、多頭授信及財(cái)務(wù)造假等手段欺騙債權(quán)人或銀行，挪用外部融資填補(bǔ)資金缺口或進(jìn)行其他高風(fēng)險(xiǎn)投資，最終造成銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）從銀行角度看集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的成因

從前述集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)及工作難點(diǎn)的分析看，集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式多樣，歸納起來有三點(diǎn)。

1.銀行與企業(yè)集團(tuán)信息不對(duì)稱

這里所說的“信息不對(duì)稱”包含兩個(gè)層面：第一個(gè)層面是銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱。從外部來看，存在銀行與企業(yè)市場(chǎng)地位不對(duì)等、銀行同業(yè)間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)等客觀原因。從銀行內(nèi)部管理來看，為加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)客戶管理，銀行會(huì)明確要求管理轄內(nèi)跨區(qū)域集團(tuán)客戶的牽頭部門均為一級(jí)分支機(jī)構(gòu)公司業(yè)務(wù)部門，旨在體現(xiàn)對(duì)集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)控制可以站在一級(jí)機(jī)構(gòu)高度統(tǒng)籌管理。但在實(shí)際工作中，由于牽頭部門對(duì)集團(tuán)成員了解不夠全面、深入，甚或因不在考核指標(biāo)之內(nèi)而使客戶經(jīng)理無足夠的工作主動(dòng)性與積極性，致使履職流于形式。該問題體現(xiàn)在集團(tuán)客戶管理的貸前、貸中及貸后各環(huán)節(jié)。第二個(gè)層面是銀行內(nèi)部信息不對(duì)稱。特別是在對(duì)跨區(qū)域集團(tuán)客戶管理中，各成員授信提供機(jī)構(gòu)在對(duì)集團(tuán)成員識(shí)別管理、授信決策、貸后管理等各環(huán)節(jié)，客觀上本應(yīng)該能夠及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地獲悉并參考有關(guān)集團(tuán)整體授信策略、自身經(jīng)營管理模式狀況及在銀行授信狀況等信息。但在實(shí)際工作中，一方面IT系統(tǒng)支持尚不能完全滿足業(yè)務(wù)需要；另一方面對(duì)集團(tuán)成員的分頭授信決策管理模式導(dǎo)致因業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)、盡責(zé)人員、評(píng)審人員甚至有權(quán)審批人的不同而人為產(chǎn)生信息不對(duì)稱。這樣既不能體現(xiàn)銀行針對(duì)集團(tuán)客戶授信“統(tǒng)一管理”的原則，更不能讓審批人有效、全面地掌握某一集團(tuán)客戶的整體信息。

2.對(duì)集團(tuán)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量評(píng)估有待不斷完善

目前對(duì)集團(tuán)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量，在貸前主要體現(xiàn)在兩個(gè)環(huán)節(jié)：一是集團(tuán)成員客戶需核定限額，以此作為某一集團(tuán)成員在銀行敘做信貸業(yè)務(wù)的內(nèi)部最高管控上線；二是集團(tuán)成員授信總量報(bào)審時(shí)，按授信決策要求計(jì)量、分析成員企業(yè)的單一客戶授信風(fēng)險(xiǎn)。前者擬兼顧集團(tuán)整體視角，側(cè)重客觀量化成員企業(yè)的債務(wù)承受能力；后者結(jié)合成員企業(yè)具體授信需求，側(cè)重分析判斷授信總量的合理性及個(gè)性化的授信管理要求。目前要切實(shí)達(dá)到這種相輔相成的對(duì)集團(tuán)客戶授信的風(fēng)控效果，尚需從計(jì)量方法、管理流程和模式等多角度研究完善。近年來限額核定環(huán)節(jié)，不斷側(cè)重高效、客觀，旨在確?？蛻羰谛艑徟什灰蚣瘓F(tuán)客戶與單一客戶的差別有較大損失；同時(shí)，在成員企業(yè)單一客戶授信審批模式為主的情況下，兼顧體現(xiàn)集團(tuán)客戶集中性、傳染性授信風(fēng)險(xiǎn)的管控意圖。從實(shí)際執(zhí)行效果來看，目前限額核定客觀高效的實(shí)現(xiàn)手段更多依托量化限額核定工具。但從方法論來看，集團(tuán)客戶特有的集中性、傳染性風(fēng)險(xiǎn)，要實(shí)現(xiàn)完全量化計(jì)量，勢(shì)必需要內(nèi)外部足夠且及時(shí)、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息支持。但目前數(shù)據(jù)信息來源及質(zhì)量均難以完全擺脫人為主觀分析判斷。因此，管控實(shí)效與效率如何兼顧，還需要結(jié)合銀行所具有的管理?xiàng)l件、能力和資源做出權(quán)衡。同時(shí)，這也取決于銀行經(jīng)營不同時(shí)期面臨的市場(chǎng)變化及管理者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

集團(tuán)客戶特有的集中性、傳染性授信風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在這兩個(gè)方面。其一，目前集團(tuán)客戶普遍存在多頭授信和過度融資情況。這不僅僅指其相關(guān)成員在同一家銀行的幾個(gè)分支機(jī)構(gòu)申請(qǐng)授信，還應(yīng)包括其相關(guān)成員在多家銀行同時(shí)申請(qǐng)授信，在“羊群效應(yīng)”及“大客戶要挾”等效應(yīng)的影響下，造成的過度融資。這種現(xiàn)象在集團(tuán)客戶中更為普遍或更易發(fā)生。其二，集團(tuán)客戶普遍存在相互關(guān)聯(lián)擔(dān)保行為。這種行為實(shí)際上弱化了銀行信貸第二還款來源的實(shí)際保障能力，甚至等同信用，且不符合銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理原則。上述現(xiàn)象的授信風(fēng)險(xiǎn)管控，顯然以集團(tuán)整體為單位進(jìn)行全面、深入的分析判斷，完成授信決策或強(qiáng)化貸后管理更為有效。

3.對(duì)集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管控激勵(lì)約束機(jī)制及管理體制

對(duì)集團(tuán)客戶特別是跨區(qū)域集團(tuán)客戶，需要銀行參與集團(tuán)成員授信的不同省市各級(jí)機(jī)構(gòu)有全局觀念，牽頭行能夠從集團(tuán)整體角度切實(shí)履行牽頭管理職責(zé)，參與行能夠很好配合，并實(shí)現(xiàn)信息共享。但是，在現(xiàn)有機(jī)構(gòu)管理體制及公司業(yè)務(wù)條線考核機(jī)制下，尚難以滿足對(duì)跨區(qū)域集團(tuán)客戶管理的需要，更難以有效激勵(lì)約束業(yè)務(wù)條線客戶經(jīng)理在對(duì)集團(tuán)客戶的管理工作中，積極主動(dòng)聯(lián)動(dòng)。由于此項(xiàng)工作大多屬于業(yè)務(wù)條線考核指標(biāo)范圍外，導(dǎo)致工作缺乏內(nèi)生動(dòng)力，不同程度的敷衍或不作為現(xiàn)象普遍存在。對(duì)于跨境集團(tuán)客戶，因地域、國別差異，從外部監(jiān)管環(huán)境、法律環(huán)境，到內(nèi)部客戶準(zhǔn)入、信用評(píng)級(jí)、授信審批模式及流程均與境內(nèi)有較大差異，境內(nèi)外機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)更是難上加難。該問題始于對(duì)集團(tuán)客戶識(shí)別，貫穿于對(duì)集團(tuán)客戶授信的全流程管理。在IT系統(tǒng)對(duì)集團(tuán)客戶管理所需風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息支持不到位的情況下，要實(shí)施對(duì)境內(nèi)跨區(qū)域集團(tuán)客戶，乃至對(duì)跨境集團(tuán)客戶有效統(tǒng)一的授信管理，有待從機(jī)構(gòu)管理體制、激勵(lì)約束機(jī)制及IT建設(shè)等多維度加以改進(jìn)。

三、對(duì)策分析

（一）關(guān)于集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理工作的一些看法與認(rèn)識(shí)

正如前文所述，對(duì)集團(tuán)客戶的信貸管理相對(duì)于對(duì)單一公司客戶的信貸管理，有其一定的特殊性及復(fù)雜性。由于各種主客觀因素，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理工作流于形式，甚至部分業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)該項(xiàng)工作“盲目”、“盲從”甚至“盲然”。對(duì)集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重點(diǎn)及目的應(yīng)有一個(gè)基本或統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。首先，集團(tuán)公司客戶與單一公司客戶的最大區(qū)別是，它不是單一成員而是企業(yè)群體，它可以涉及多行業(yè)、跨區(qū)域經(jīng)營等因素。鑒此可以將這個(gè)企業(yè)群體看成為一個(gè)涉及多元、跨區(qū)域的，特殊的大型企業(yè)。從這一角度出發(fā)，集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理的出發(fā)點(diǎn)應(yīng)是突出集團(tuán)客戶“整體風(fēng)險(xiǎn)”的管理。其次，作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的一環(huán)，對(duì)集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理工作不能等同于單一公司客戶的實(shí)質(zhì)授信總量管理，它應(yīng)是針對(duì)集團(tuán)客戶特殊風(fēng)險(xiǎn)的一種管控手段，而非具體授信時(shí)風(fēng)險(xiǎn)量化的決策。最后，無論相對(duì)單一企業(yè)或是一個(gè)集團(tuán)客戶，它們的經(jīng)營發(fā)展是動(dòng)態(tài)的，且相對(duì)于銀行而言，無論是一筆授信或一個(gè)資產(chǎn)組合，除了授信決策時(shí)點(diǎn)外，更多的風(fēng)險(xiǎn)信息應(yīng)是在貸后管理工作中產(chǎn)生并發(fā)現(xiàn)的，再加上集團(tuán)客戶普遍存在的多行業(yè)、跨區(qū)域特點(diǎn)，因而對(duì)集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)信息收集的難度增加，業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)單一客戶風(fēng)險(xiǎn)乃至整體集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)的敏感度也相應(yīng)降低。所以集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重點(diǎn)應(yīng)體現(xiàn)在對(duì)集團(tuán)客戶整體風(fēng)險(xiǎn)信息的收集、分析及預(yù)警方面。

（二）關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理工作的若干對(duì)策

1.針對(duì)信息不對(duì)稱的問題

信息的不對(duì)稱主要是指銀行所了解信息的不完整、不真實(shí)和時(shí)間的滯后?；谇拔膶?duì)信息不對(duì)稱的成因分析，結(jié)合工作實(shí)際，建議可采取以下措施進(jìn)一步改善：

（1）強(qiáng)化對(duì)集團(tuán)客戶合并報(bào)表、單一成員報(bào)表的審計(jì)要求，提升信息來源質(zhì)量

根據(jù)一般集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管理要求，集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)的信息主要分三個(gè)方面：一是集團(tuán)客戶組織架構(gòu)及成員基本信息；二是集團(tuán)客戶及成員的財(cái)務(wù)信息；三是集團(tuán)客戶及成員其他可能影響信貸正常償還的非財(cái)務(wù)信息或重大事項(xiàng)。而實(shí)際上，一份完整的集團(tuán)客戶合并審計(jì)報(bào)告，對(duì)上述信息均會(huì)有較為詳細(xì)的描述。在具體措施上，一是可以在集團(tuán)客戶管理辦法的制度層面，鼓勵(lì)獲取集團(tuán)客戶合并報(bào)表審計(jì)報(bào)告；二是為保證審計(jì)報(bào)告質(zhì)量，可以利用現(xiàn)有的已準(zhǔn)入審計(jì)機(jī)構(gòu)名單挑選，甚至可進(jìn)一步指定審計(jì)機(jī)構(gòu)，以確保用優(yōu)秀的審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)集團(tuán)客戶進(jìn)行全面審計(jì)，披露其真實(shí)、準(zhǔn)確的信息；三是對(duì)于不提供或沒有編制合并審計(jì)報(bào)表的集團(tuán)客戶特別是“三無”虛擬集團(tuán)客戶（無良好公司治理機(jī)制、無實(shí)質(zhì)集團(tuán)管理特性、無合并報(bào)表），應(yīng)采取更加審慎的準(zhǔn)入及業(yè)務(wù)敘做條件。建議僅對(duì)核心成員敘做授信。

（2）強(qiáng)化集團(tuán)客戶信貸業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)管理職能，強(qiáng)調(diào)客戶信息集中化

集團(tuán)客戶可能涉及多個(gè)成員，甚至多個(gè)行業(yè)、多個(gè)區(qū)域等，這就使其信息量相對(duì)于單一公司客戶更為龐大，信息來源點(diǎn)或渠道更多，信息的關(guān)聯(lián)性及影響更為復(fù)雜。而正如前文所述，由于銀行內(nèi)信息來源渠道的不同、牽頭業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)與參與機(jī)構(gòu)的直接利益關(guān)系差異及受現(xiàn)有審批體系的限制，現(xiàn)行針對(duì)集團(tuán)客戶的信息是相對(duì)零散的，且即使有一定匯集也流于形式，無法對(duì)集團(tuán)客戶信息進(jìn)行有效的匯總、分析及判斷。所以，建議可在一級(jí)分行公司業(yè)務(wù)部門專設(shè)集團(tuán)客戶信貸業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。它的主要工作職責(zé)是牽頭全轄集團(tuán)客戶管理，強(qiáng)化集團(tuán)客戶信息集中度，搭建集團(tuán)客戶信息管理平臺(tái)。具體工作職責(zé)可以包括：負(fù)責(zé)統(tǒng)籌管理、匯總其所牽頭的所有集團(tuán)客戶信息，并進(jìn)行綜合分析；必要時(shí)負(fù)責(zé)針對(duì)集團(tuán)客戶設(shè)計(jì)的統(tǒng)一授信方案或條件；負(fù)責(zé)其所牽頭集團(tuán)客戶貸后管理工作的組織、執(zhí)行監(jiān)督及評(píng)價(jià)。這一方面可有效地組織、指導(dǎo)各業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息收集、匯總；另一方面還可將匯總的信息進(jìn)行上、下分享，實(shí)現(xiàn)信息集中化。

（3）授信決策環(huán)節(jié)，多種方式差異化實(shí)現(xiàn)授信集中化

根據(jù)現(xiàn)行審批授權(quán)管理規(guī)定，按不同授信總量、客戶信用評(píng)級(jí)，分別設(shè)定了不同審批權(quán)限的審批人對(duì)相關(guān)授信項(xiàng)目進(jìn)行審批。這種審批機(jī)制雖然可以有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理及提高審批質(zhì)效，但針對(duì)集團(tuán)客戶的相關(guān)授信審批而言，這種審批機(jī)制在實(shí)際工作中則造成了審批資源的不集中，加之一般集團(tuán)客戶參與行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的信息量較少也較為單一，在項(xiàng)目上報(bào)材料中無法全面反映集團(tuán)客戶的風(fēng)險(xiǎn)情況，很容易給授信審批人片面甚至錯(cuò)誤的信息，導(dǎo)致其做出有偏差的審批決策。針對(duì)上述問題，建議根據(jù)集團(tuán)客戶的不同類型采取相應(yīng)的改進(jìn)措施。對(duì)境內(nèi)區(qū)域內(nèi)集團(tuán)客戶，鼓勵(lì)審批集中化，強(qiáng)化審批信息的集中化。一是有選擇性地要求集團(tuán)客戶各成員統(tǒng)一匯總、上報(bào)授信總量項(xiàng)目，統(tǒng)一進(jìn)行審批。這樣既可以讓盡責(zé)、評(píng)審及審批環(huán)節(jié)一次性對(duì)該集團(tuán)客戶的部分信息進(jìn)行了解與分析，節(jié)約審批資源，也可以方便審批環(huán)節(jié)在一個(gè)時(shí)間點(diǎn)或時(shí)間段對(duì)該集團(tuán)客戶有一個(gè)更全面、更集中的信息消化和風(fēng)險(xiǎn)分析。二是按集團(tuán)客戶各成員申報(bào)授信總量項(xiàng)目所套用的最高審批權(quán)限確定唯一項(xiàng)目最終審批人。

即如集團(tuán)客戶各成員在申報(bào)的授信項(xiàng)目涉及多個(gè)權(quán)限的審批人時(shí)，按各授信項(xiàng)目中最高審批權(quán)限指定唯一審批人。這樣可以保證審批人對(duì)集團(tuán)客戶授信有一個(gè)整體的認(rèn)識(shí)及信息，方便審批人更加全面地進(jìn)行業(yè)務(wù)判斷及風(fēng)險(xiǎn)決策。對(duì)境內(nèi)跨區(qū)域集團(tuán)客戶，授信決策中在制度層面強(qiáng)調(diào)集團(tuán)成員授信，需以集團(tuán)整體或成員授信資產(chǎn)質(zhì)量信息為審查要件，培養(yǎng)授信決策各環(huán)節(jié)參與者對(duì)集團(tuán)客戶的管理意識(shí)，也可為決策提供足夠的信息支持。對(duì)跨境集團(tuán)客戶，即使不能在授信決策環(huán)節(jié)及時(shí)信息共享，也要強(qiáng)調(diào)在貸后管理環(huán)節(jié)，牽頭行與參與行的聯(lián)動(dòng)，以及境內(nèi)外機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理與公司業(yè)務(wù)條線間的聯(lián)動(dòng)。

2.針對(duì)集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與計(jì)量限額的管理

過度授信的一個(gè)主要原因是銀行目前對(duì)集團(tuán)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力尚無一個(gè)科學(xué)有效的測(cè)算工具或分析判斷手段。目前集團(tuán)客戶授信限額測(cè)算方法主要是以各集團(tuán)成員及集團(tuán)本部財(cái)務(wù)報(bào)表中的賬面凈資產(chǎn)為基數(shù)，以行業(yè)、信用評(píng)級(jí)結(jié)果，風(fēng)險(xiǎn)分類和部分基礎(chǔ)財(cái)務(wù)作為參數(shù)進(jìn)行靜態(tài)計(jì)量。結(jié)合前文關(guān)于對(duì)集團(tuán)客戶過度授信、關(guān)聯(lián)交易等風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，可以從以下方面進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)限額的管理。

（1）將銀行在企業(yè)集團(tuán)中的授信份額系數(shù)納入集團(tuán)客戶限額測(cè)算

集團(tuán)客戶在對(duì)外融資中采取的一個(gè)主要手段是多頭融資，即在多家銀行針對(duì)同一項(xiàng)目申請(qǐng)融資。由于集團(tuán)客戶的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)及大客戶要挾等因素，一般一家集團(tuán)客戶通過多家銀行最終獲得的授信總額會(huì)遠(yuǎn)大于其實(shí)際資金需求，增加了其資金挪用或關(guān)聯(lián)占用的風(fēng)險(xiǎn)及可能。為此，建議可在相關(guān)集團(tuán)客戶授信限額方法論中，結(jié)合可獲取的集團(tuán)客戶對(duì)外融資信息，設(shè)置授信份額系數(shù)。但該數(shù)值的決策權(quán)應(yīng)授予有集團(tuán)客戶授信統(tǒng)籌決策能力的層級(jí)管理者。

（2）將集團(tuán)客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)擔(dān)保額納入集團(tuán)限額管控范圍

從目前實(shí)際情況看，集團(tuán)客戶成員間的相互關(guān)聯(lián)擔(dān)?，F(xiàn)象較為普遍。雖然銀行也清楚這一風(fēng)險(xiǎn)緩釋行為的弊端與不足，但由于一些主觀或客觀原因，無法完全杜絕或消除。這也使銀行信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)增加，甚至風(fēng)險(xiǎn)緩釋形同虛設(shè)。因此集團(tuán)客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)擔(dān)保額應(yīng)納入集團(tuán)客戶授信限額使用的范圍。例如：一家企業(yè)集團(tuán)的兩戶成員A、B公司均有授信并已納入集團(tuán)客戶授信管理，且兩家的所有授信相互擔(dān)保。那么，當(dāng)A公司在已切分的集團(tuán)客戶授信限額內(nèi)在銀行獲得一筆授信時(shí)，該筆授信除占用了A公司的集團(tuán)客戶授信限額外，同時(shí)可根據(jù)B公司的信用評(píng)級(jí)結(jié)果，按一定比例占用B公司的集團(tuán)客戶授信限額。通過上述限額管理，可以有效控制集團(tuán)客戶間的關(guān)聯(lián)擔(dān)保行為，在一定程度上防范對(duì)集團(tuán)客戶過度授信現(xiàn)象。另外，針對(duì)集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)擔(dān)保情況，為提升授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋效果，并進(jìn)一步約束這種互保行為，建議在敘做具體業(yè)務(wù)時(shí)，要求相關(guān)關(guān)聯(lián)擔(dān)保企業(yè)的信用評(píng)級(jí)必須高于申請(qǐng)授信的關(guān)聯(lián)企業(yè)。

（3）加大對(duì)無集團(tuán)合并報(bào)表成員限額測(cè)算的調(diào)控比例

對(duì)于目前大量不能提供集團(tuán)并表的集團(tuán)客戶，在限額工具中對(duì)限額測(cè)算結(jié)果可考慮直接適當(dāng)下調(diào)。下調(diào)比例可隨著數(shù)據(jù)積累逐步調(diào)整。初期，可根據(jù)集團(tuán)所處行業(yè)、市場(chǎng)地位等其他風(fēng)險(xiǎn)因素，授權(quán)限額審批者有權(quán)加大對(duì)這類集團(tuán)客戶成員的限額下調(diào)力度。

3.針對(duì)提高集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管理工作質(zhì)效的問題

對(duì)集團(tuán)客戶的授信風(fēng)險(xiǎn)管理并不是一次性工作，而是較單一公司客戶而言需耗費(fèi)更多的時(shí)間與精力的持續(xù)性工作。這就需要涉及集團(tuán)客戶授信的牽頭機(jī)構(gòu)、參與機(jī)構(gòu)及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理人員有切實(shí)的工作質(zhì)效。在具體實(shí)踐中，可以從以下方面進(jìn)行改善或提高。

（1）細(xì)化集團(tuán)客戶牽頭、參與機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)利

現(xiàn)行的集團(tuán)客戶管理制度，雖然基本明確了牽頭行、參與行各自職責(zé)，但通常表述較為原則，且執(zhí)行情況的后評(píng)價(jià)機(jī)制較為薄弱。因此，有必要進(jìn)一步細(xì)化對(duì)集團(tuán)客戶管理各環(huán)節(jié)涉及的機(jī)構(gòu)、部門及各角色有管理實(shí)效的權(quán)責(zé)利，讓每個(gè)層級(jí)的業(yè)務(wù)人員、風(fēng)險(xiǎn)人員知道“做什么”、“怎么做”及如何后評(píng)價(jià)等，切實(shí)提升對(duì)集團(tuán)客戶授信管理工作的執(zhí)行力。

（2）量化集團(tuán)客戶信貸管理

為保證對(duì)集團(tuán)客戶的信貸管理工作能長期、有序、有效地進(jìn)行，在工作管理的細(xì)節(jié)方面，可以通過量化集團(tuán)客戶信貸管理的工作指標(biāo)來實(shí)現(xiàn)。如根據(jù)集團(tuán)客戶差異性設(shè)定集團(tuán)客戶不同管理級(jí)別，規(guī)定集團(tuán)客戶貸后管理、資產(chǎn)盤存工作的頻度、管理人員的層級(jí)結(jié)構(gòu)等。具體手段包括但不限于：強(qiáng)調(diào)集團(tuán)客戶牽頭業(yè)務(wù)部門應(yīng)承擔(dān)的主要管理責(zé)任；強(qiáng)調(diào)集團(tuán)客戶牽頭業(yè)務(wù)部門須定期進(jìn)行集團(tuán)客戶的貸后調(diào)查與監(jiān)督，定期組織相關(guān)參與業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行集團(tuán)客戶會(huì)談以統(tǒng)一授信策略及客戶管理方案；強(qiáng)調(diào)集團(tuán)客戶參與業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)須定期向相關(guān)集團(tuán)客戶牽頭業(yè)務(wù)部門報(bào)送集團(tuán)客戶成員信息、業(yè)務(wù)合作情況及其他集團(tuán)客戶動(dòng)態(tài)情況等。通過指標(biāo)量化來約束風(fēng)險(xiǎn)管理行為，讓每個(gè)層級(jí)的業(yè)務(wù)人員、風(fēng)險(xiǎn)人員知道“怎么做”，以有效提高集團(tuán)客戶授信管理工作質(zhì)量。

（3）充分發(fā)揮績效考核的激勵(lì)約束作用

除上述管理手段外，在機(jī)構(gòu)績效考核中，鑒于集團(tuán)客戶管理需要全流程、多部門共同協(xié)作，建議將考核指標(biāo)細(xì)化到風(fēng)險(xiǎn)管理、公司業(yè)務(wù)各部門，在明確量化工作質(zhì)量要求的同時(shí)，增強(qiáng)對(duì)集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)的管控意識(shí)及內(nèi)生動(dòng)力。

作者：劉靜 冷緒江 鄒巍 單位：中國銀行總行風(fēng)險(xiǎn)管理總部 中國銀行江西省分行專業(yè)審批人 中國銀行江西省分行風(fēng)險(xiǎn)管理部