從P2B視角研究小微企業融資平臺

　　小微企業是經濟發展的主力軍,但普遍存在融資難的問題。 文章分析了福建省小微企業的發展現狀和融資困境、P2B 運營方式的利弊,通過分析最后從 P2B 視角提出一些小微企業融資平臺的建議措施。 分析結果顯示了 P2B 平臺是一個比較適合小微企業融資的創新融資平臺,為急需資金的小微企業找到融資新途徑,這在一定程度上促進了小微企業的發展,也和國家扶持小微企業的政策相契合。

　　《當代經濟》(半月刊)1985年創刊，是經國家新聞出版總署批準的國內外公開發行的經濟類主流期刊，是國家發改委經濟運行局重點指導、湖北省國資委主管的期刊。創刊20多年來，本刊依托政府經濟指導部門和高等院校研究部門的雄厚資源，一直躋身于“中國經濟類核心期刊”、“社科類優秀期刊”行列;被國家發改委確定為全國中心城市經濟運行工作期刊。

　　一、引言

　　我國進入市場經濟之后,小微企業是經濟發展的主力軍。 我國經濟成分主要是公有制、集體所有制和私有制,據統計,目前我國小微企業的數量已超過 7000 萬。 由此可見,小微企業在私有制企業中占有絕大部分。 小微企業不僅在數量上占優勢,而且在對經濟發展的促進作用方面也是值得一提的。例如,小微企業數量如此之多,意味著為我們國家提供了很多的就業崗位,為政府解決了很大的社會問題,有利于社會的安定團結。 另外,小微企業優勢就在于“ 小”,規模不大,船小好調頭,如果發現發展方向不對,可以很快作出決策,調轉方向;小微企業的特色之一就是科技創新, 現在舉國都在提倡“ 大眾創業,萬眾創新”,小微企業構成了我國科技創新的主力。 然而,小微企業普遍存在融資難、融資貴、用工難、成本高等一系列致命問題。[1]

　　二、福建省小微企業融資困境

　　2013 年末,福建全省共有第二產業和第三產業的小微企業法人單位 27. 06 萬個,占全部企業法人單位 95. 2% 。規范的財務報表,如資產負債表、利潤表和現金流量表這三表是最基本的,而小微企業由于財務制度不健全所提供的財務報表也是粗陋不規范的,這樣的財務報表自然無法通過銀行的貸前審核,無形之中提高了小微企業從銀行借錢的難度。

　　融資成本高銀行貸款利率較高加大了企業的融資成本,為了減輕企業負擔,我國央行宣布,從 2015 年 10 月24 日起下調人民幣存貸款基準利率,其中,金融機構一年期貸款基準利率下調 0. 25 個百分點至 4.向私人借錢或企業自已籌集資金。絕大部分小微企業從銀行這個途徑解決不了資金不足的問題,所以只有尋找別的途徑,如民間借貸或自籌資金。[2] 另外,通過互聯網金融來實現資金需求還沒普及。 只有極小部分的小微企業試水互聯網金融實現融資需求,沒有充分發揮網絡融資的作用。 融資途徑的狹窄使得小微企業滿足不了其資金需求,阻礙了企業的長遠發展。

　　三、P2B 運營方式利弊分析

　　網絡系統安全風險和隱私泄露風險是 P2B 平臺面臨的安全風險。 隨著互聯網科技的發達,才相應地產生了互聯網金融,P2B 作為互聯網金融的一部分,同樣離不開互聯網技術的發展。 當前互聯網技術還沒完善到天衣無縫的地步,所以平臺同樣存在技術缺陷,如果這個缺陷被不法分子利用,如制造電腦病毒或黑客入侵平臺系統,竊取客戶資料,那么將會引發網貸行業的大地震:平臺主體的資金會受損、平臺用戶的信息泄漏等。 例如,2015 年 12月 3 日傍晚,網貸之家發布的關于 e 租寶所屬公司涉嫌非吸的文章,引發了社會的廣泛關注,特別是e 租寶借款標的、借款公司變更等關鍵數據和信息的報告, 被各大媒體引用、 報道。 2015 年 12 月初,e 租寶因不滿網貸之家對其關鍵信息的披露,發起強勢反擊,黑客攻擊正是其重要手段之一。

　　四、從 P2B 視角研究小微企業融資平臺的建議措施

　　1. 建立完善的法律體系,加強監管

　　首先,政府要加快步伐,發揮政府監督主體的作用,及早出臺 P2B 網貸相關法律法規,以法的形式來規范平臺運作,從平臺的市場準入、運作方式、平臺違規要接受什么處罰等方面加以立法,使 P2B 平臺這個新興的事物規范有序地發展,如表 2 所示。

　　表 2 列出了我國政府最近幾年出臺的關于網貸的規章,從網貸借貸的性質到網貸機構的信息披露都作了詳細規定,一定程度上讓網貸的發展有個明確的方向,但是還沒出臺有關對于平臺風險的防范、平臺出了事故的補救措施等方面的法律法規,所以政府立法可朝著這個方向努力。 其次,按照我國金融監管機制,網貸平臺屬于銀監會監管對象,銀監會也制定出了一些有關網貸的規章,但是有些方面還是不夠到位。 銀監會可從實施細則入手,從平臺的經營范圍、資金流向、審核制度進行規范,保證資金流向安全合規。 市場上的擔保機構良莠不齊,監管部門要加以鑒別, 對不達標的擔保公司要及時叫停,該罰的要罰,監管和懲罰力度要到位,使貸款人的資金有所保障,平臺合規了,才能更好地為小微企業融資服務。

　　隨著經濟的發展,信用在企業雙方的交易中起

　　著越來越大的作用,一個國家的經濟越發達,該國的社會信用水平就越高,而這都和一國是否建立健全完善的征信體系有很大關系。 比如像英美這些西方發達國家,他們都建立了完整的征信體系,征信機構專業性強,收集了企業和個人的信用信息,而且他們的網貸平臺有對接征信系統,所以平臺只需調出征信機構的資料就可得到企業和個人的信用記錄,平臺根本不需再耗時耗力去調查,為借貸雙方節約了融資時間和融資成本。 我們也可借鑒英美,讓平臺對接央行征信系統,平臺只需調出征信機構的資料就可得到企業和個人的信用記錄,平臺根本不需再耗時耗力去調查,為借貸雙方節約了融資時間和融資成本,無形之中降低了網貸平臺的運作風險。 同時監管部門要對省內的小微企業建立一套信用審核制度, 根據企業的信息對企業評級。 企業的信息可分為兩類:軟信息和硬信息,軟信息帶有主觀性,硬信息更客觀,如表 3 所示。 這樣 P2B 平臺就可根據企業的評級對有融資需求的小微企業審核,安全可靠、省時省力,對投資人的資金流向哪里也有個比較可靠的方向。

　　五、結束語

　　由于 P2P 風險較大, 由 P2P 派生而來 P2B。 P2B 是 P2P 的一種創新,相對而言,安全性更高為小微企業找到新的融資途徑,進一步促進普惠金融的發展。 文章分析了福建省小微企業的發展現狀和融資困境、P2B 運營方式的利弊,通過分析最后從 P2B 視角提出一些小微企業融資平臺的建議措施。分析結果顯示了 P2B 平臺是一個比較適合小微企業融資的創新融資平臺,為資金需求方和資金盈余方搭起一座橋,使個人投資者手頭的余錢發揮最大的作用,沒讓資金閑置著,為投資者創造了一定的收益;同時又為急需資金的小微企業找到融資新途徑,一定程度上促進了小微企業的發展,也和國家扶持小微企業的政策相契合,小微企業也是福建省經濟發展的主力軍,因此也促進了福建省經濟的發展。 在經濟新常態的背景下,P2B 平臺應繼續從各方面完善,加強和政府、銀行的合作,齊心協力打造一套適合我省小微企業發展的融資體系,推動小微企業進一步發展。