農村金融供給側改革的路徑探究

　　系統的分析農村金融供給側存在的問題及其出現的原因，結合我國農村發展實際，從農村金融制度環境、金融產品和技術創新等方面探究農村金融供給側改革的路徑。

　　《中國農村觀察》(雙月刊)是由中國社會科學院農村發展研究所主辦的專業理論刊物。探討中國農業改革與發展中的重大問題，反映該領域研究的前沿成果，注重文章的實證性和資料性，提倡學術觀點的爭鳴。

　　2017年中央一號文件再次聚焦“三農”，提出要繼續深化農村金融供給側改革。首先我們要正視農村金融供給側存在的問題，結合農村實際和農村經濟社會發展特點，提出深化農村金融供給側改革的建議，以促進農村金融的發展，更好發揮其對農村經濟社會發展的支持作用。

　　一、農村金融供給側存在的問題

　　(一)農村金融網點數量相對不足

　　根據《2015年農村地區支付業務發展總體情況》的數據，截至2015年年末，農村地區金融機構網點數量為12.17萬，平均為1.31個/萬人、55.12個/縣、3.75個/鄉、0.22個/村，而城市家庭所在小區周圍銀行網點平均數2.63個。金融網點數量的相對不足，使得農村地區金融服務的便捷性大大降低，弱化了對農村地區金融支持的力度，造成部分地區“金融空洞化”，金融服務需求難以得到有效滿足。

　　(二)農村金融資金供給不足

　　根據《中國農村金融服務報告2014》的數據，雖然涉農貸款每年都保持較高增長，但根據《“三農”互聯網+金融藍皮書》的數據，從2014年起，我國“三農”金融缺口超過3萬億元。根據有關數據預測，中長期看，假如影響農村金融供需的因素保持不變，我國在2013年后的十年中農村金融供需缺口每年為49416.52億元，占農村金融十年總需求量的40%。

　　(三)正規信貸需求旺盛但可得性低

　　根據《中國農村家庭金融發展報告2014》的數據，正規信貸需求旺盛，這種需求分為生產性需求和消費性需求，包括了實際需求和潛在需求。2013年西南財經大學進行的中國家庭金融調查顯示，農村中有19.6%的家庭有正規信貸需求，而城市家庭比例只有17.2%。雖然農村家庭正規信貸需求旺盛，但信貸可得性卻低于全國平均水平，只達到了27.6%，而全國平均信貸可得性為40.5%。

　　(四)民間借貸活躍

　　民間借貸成本較高，雖然親友之間借款一般無利息，但綜合考慮人情、面子等其他一些成本，親友之間借款依然要給予很高的補償。正規金融機構如果能夠滿足農村的金融需求，非正規金融的信貸需求就會較少。因此，民間信貸的活躍也從側面反映了農村金融供給不足的問題。《中國農村家庭金融發展報告2014》的數據顯示，農村家庭有民間借款的比例為43.8%，全國平均水平為34.7%。從民間借貸資金來源來看，全國范圍有32.0%的家庭從兄弟姐妹處借得，在農村，這一比例達到了36.1%。

　　(五)金融產品供給不足

　　各金融機構在農村地區的主要業務是存取款和小額貸款。根據《中國農村家庭金融發展報告2014》的數據，農村家庭持有股票、債券、基金、理財產品、衍生品等風險資產家庭的比例僅為1.6%，遠低于全國水平的10.4%。此外，據相關部門統計，從2010～2015年，消費貸款在農戶貸款中的比重上升了10個百分點，隨著農村經濟社會的發展，農村消費金融的需求也會不斷上漲。同時，金融租賃、農業保險、擔保、信托、家庭理財等金融產品供給也較為匱乏。

　　二、農村金融供給側問題出現的原因

　　(一)農業的弱質性

　　農業具有自然再生產和經濟再生產相交織的特點，決定了農業是一個天生的弱質產業。因此，農業的弱質性有一定的內生性，是農業生產的本質特性。

　　1. 自然風險高

　　農業的弱質性首先表現為農業生產的自然風險高。農業生產的對象為生物有機體，并且生長周期較長。在其生長周期內很容易受到氣象災害、病蟲害的影響，氣象災害及病蟲害的發生具有不可預測性，難以采取有效的防范措施;第二個是這種災害的發生規模較大、影響范圍廣。比如2008年的雨雪冰凍災害使農作物受災面積達1.77億畝。

　　2. 市場風險大

　　農產品的市場風險指的是農產品價格的價格變化帶來的風險。在市場經濟中，農產品的價格主要取決于農產品的供需關系。農產品的生產者往往缺乏市場意識，容易盲目跟風，同時受季節性、周期性的影響，短期內供給增加，極易造成農產品的過度供給，而農產品的需求收入彈性較低，容易造成供需矛盾，促使農產品價格下跌。另一方面，部分農產品是鮮活農產品，具有易腐性，保鮮期較短，短期內加大供給壓力帶來價格波動風險。

　　3. 農業生產收益低

　　相對于非農產業，農業生產收益較低。第一個原因在于勞動時間小于生產時間，勞動時間具有階段性特征，勞動時間的不連續導致生產工具閑置，較之非農產業生產工具利用率較低，生產成本高。第二個原因在于農業資本周轉速度較慢，種養殖業生產周期較長，相同數量的資本在非農產業的資本周轉率大于農業領域，周轉速度較低帶來的是生產收益的不足。

　　農業的弱質性對農村金融供給帶來不利影響，具體表現為以下方面。第一，金融供給的成本較高、收益較低、金融交易難以達成。在人力資源成本不變的情況下，農村單筆貸款規模小，導致放貸成本相對較高;同時，銀行在放貸之前需要對借款人的信用情況進行評價，由于農村地區貸款人以農戶個人和小規模農業單位為主，銀行獲取信息的成本較高;第二，金融供給風險較高，農業的高風險使得農業經營主體難以獲得預期的穩定現金流，不能形成按期償還貸款的穩定預期。

　　(二)有效抵押品缺乏

　　農村貸款有效抵押品不足主要表現為兩個方面。一是農村貸款抵押品可選擇范圍小，金融機構普遍偏好不動產，如土地使用權及有所有權的建筑物，對于農業機械等動產偏好不足，農產品由于市場風險和自然風險較大也難以成為有效的足值抵押品。縣域或鄉鎮的中小企業大多租用集體土地或宅基地建房設廠， 其不動產抵押資源十分匱乏， 基本上不能提供符合農村信用社要求的有效抵押品;二是處置抵押品難度較大，農村地區缺乏抵押品的評估登記機構及有效的評估機制，此外，缺乏抵押品交易中心，使得抵押品變現能力較差。

　　(三)信息嚴重不對稱

　　信息不對稱是阻礙農村金融交易達成的另一障礙。第一，農村生產者分布較為分散，金融機構為了獲取借款人信息需要花費更多的成本，抑制了金融機構獲取信息的積極性;第二，農村生產者信息公開性差，即使是農業生產企業也缺乏規范的信息公開制度，金融機構難以有效的獲取經營者信息。嚴重的信息不對稱使得金融機構面臨著逆向選擇的風險，由于缺乏有效信息，難以甄別借款人信用狀況，金融機構一般不會借出資金，即使存在優質的借款人，這不僅使得金融機構資金使用效率低，也使得優質借款人借款難。此外，即使金融交易達成，也難以對債務人進行有效監督判斷債務人是否按照借貸合約規定的用途使用資金，是否投資高風險項目使債權人面臨風險，這就形成了道德風險。逆向選擇和道德風險的存在增加了銀行信貸風險，阻礙了金融交易的達成，加劇了農村金融供給的不足。

　　三、農村金融供給側改革的路徑建議

　　(一)優化農村金融制度環境

　　1. 完善農業保險體系

　　農業保險的發展可以有效緩解農業弱質性對農村金融供給的不利影響。例如，美國頒布了《聯邦農作物保險法》(1938)和《克林頓農作物保險改革法》(1994)要求農業經營者必須要加入農業保險體系。借助于政府強大的財政實力，日本政府建立了完善的以政策性、合作性金融法律制度和農業保險制度為主體的法律體系。我國雖在2012年頒布了《農業保險條例》，但發展緩慢，主要存在著國家支持力度不夠、農業保險法律缺位、保險覆蓋率低、保險品種少、人才不足等問題。我國應借鑒美日等國經驗，加快農業保險立法工作，做到有法可依，為農業保險工作的開展提供堅實的法律保障。

　　2. 完善貸款抵押體系

　　信用風險的存在是阻礙農村金融供給的一個關鍵因素。針對貸款抵押體系存在的問題，第一要擴大抵押品范圍，不僅包括土地、房產等不動產，農戶和農業企業的產權明晰、易于登記評估、流轉交易方便的動產也可以作為抵押品;第二是抵押物的價格評估，要建立科學的運作機制和評估步驟、辦法，建立有市場決定的評估體系;第三是抵押物的變現操作，政府有關部門要加快有關財產的確權頒證，建立活躍的產權交易中心，出臺完善有關產權交易的法律法規，保證抵押物交易的有效進行。

　　3. 加強農村信用體系建設

　　第一要建設信用征集和信息共享系統，信用征集可以重點從熟人評價、村長評價、行為道德、興趣愛好、家庭狀況等方面。同時，將獲得的征信信息公開共享，實現各金融機構信用信息的互聯互通;第二要建立有關鄉規民約和法律制度相結合的信用保障制度，加大對失信人的懲戒力度，給予守信人適當的激勵;第三要積極借助農村電子商務的發展，運用電商平臺的海量數據和快速的大數據計算優勢，通過互聯網技術進行信用評級;第四要加大宣傳，使“失信必懲戒、守信必得利”的觀念深入人心。

　　4. 研究制定農村金融法律、完善農村金融監管

　　政府部門應加緊研究制定《農村金融法》和《農業保險法》等有關法律，明確農村金融有關供需主體的法律責任和義務，為農村金融交易提供堅實的法律支撐。修訂完善《物權法》和《擔保法》等法律文件，擴大擔保物的范圍，進一步明晰有關產權。加強對金融機構涉農金融活動的監管力度，強化激勵約束機制，確保涉農貸款不斷增加;注重風險防范，確保涉農貸款不良貸款率不斷下降。

　　(二)加強金融產品和技術創新

　　1. 創新金融產品

　　第一要根據各地方實際情況，結合特色產業，設計個性化的金融產品。比如山西大同市為了支持土豆和菌靈產業發展，農信社開發了“土豆寶”和“菌靈寶”的貸款產品;第二要滿足多樣化的金融需求，廣大的農村地區經濟發展有一定的差距，對于仍然落后的地區繼續加大信貸投放，對于較發達的農村地區可以推出金融理財、信息咨詢、證券投資、金融租賃、消費金融等金融服務。

　　2. 大力發展“互聯網,農村金融”

　　“互聯網,農村金融”可以利用互聯網在數據和模型上的優勢實現對農民的風險定價、克服空間分布的弊端，降低信貸成本，優化農村信貸機制。隨著政府對農村寬帶鋪設的財政支持，發展“互聯網,農村金融”的基礎設施條件逐漸具備。第一要探索實施“互聯網,農村金融,電商”的模式，促進信息流、商品流、資金流的融合。不僅可以增加金融機構獲取信息的能力，降低信息不對稱，消減金融機構信貸風險，還可以滿足農戶的資金需求;第二要順應移動互聯網技術的發展趨勢，促進農村地區移動支付能力的建設，推動手機銀行，第三方支付等的運用。

　　參考文獻：

　　[1]史小艷.農村金融供給側改革路徑創新研究[J].經濟論壇，2016(07).

　　[2]李景波，田露.農業弱質性對農村金融發展的制約分析[J].安徽農業科學，2011(27).

　　[3]陶君道，蔣潤祥，姚敏.農村信用社貸款抵押品的個案研究[J].經濟縱橫，2009(09).

　　[4]黎和貴.國外農村金融體系的制度安排及經驗借鑒[J].國際金融研究，2009(01).

　　[5]楊蕾，楊兆廷.農村金融供給側改革的必要性、內涵及機制創新機制[J].商業經濟研究，2016(19).