本文作者：韓煜? 單位：寧波大學陽明學院

一、（略）

二、（略）

通過對銀行信貸投放的分析可以得出結論，國有企業的發展資金主要依靠銀行貸款來扶持，銀行已經成為了國有企業的主要融資渠道，這就意味著企業不能依靠其自身能力在金融市場上進行融資，直接融資的能力非常薄弱，企業將自身的資金風險間接轉嫁給銀行。根據近幾年央行的統計數據，企業通過直接發行股票或債券的形式進行融資與銀行貸款進行融資的比例大約與2：8，融資金融差距巨大[1]。此外，我國的民間金融機構也發展緩慢，宏觀上缺乏政策扶持，法律、法規并不完善，民間擔保、信貸機構長期處于一個尷尬的地位上與高速發展的中國金融市場不符，很大程度上阻礙了民間資本的發展。使得中小企業的融資難、融資成本高，逼迫中小企業向銀行進行借貸。中小企業由于其自身能力有限，還款能力較弱，缺乏固定資產與核心技術，使得銀行金融風險加劇。我國的融資方式長期處于不平衡的發展狀態，一方面市場需求巨大，另一方面其他融資方式又不通暢，這種不平衡的發展不僅僅不利于銀行的自身積累與壯大，分散了其內部資源，使其不能發揮其優勢，也造成資金配置的不合理，大量資金流入經營效率低下的國有企業，而不是充滿活力的中小企業，因此，國內中小企業的發展長期受到客觀條件的限制。

三、國內金融環境的變化

隨著銀行國際化程度不斷的提高，資本流動的速度也變的迅速，同業之間的拆借、信貸也變的更加密集。雖然我國金融市場的放松，已經有越來越多的中小銀行加入競爭，銀行所面對的競爭壓力加大，銀行之間拆借的風險也隨著放大。隨著我國市場經濟制度的逐步完善，金融行業已經開始從封閉走向開放，從內部發展走向外部投資，銀行之間的業務不可避免開始重復，銀行之間的競爭日益加劇。我國起初只有工農中建四大國有控股銀行靠其壟斷地位占據了大量資源，獲得了超額收益。隨后，國內集中涌現了一批股份制商業銀行，其中以交通銀行、招商銀行、深圳發展銀行、興業銀行、中國民生銀行為代表，為我國的金融行業注入了一股新鮮的血液，增加了消費者的自主選擇權利，同時也使得銀行之間的競爭加劇，每個銀行必須面對對手業務的沖擊，并調整自身的發展方向，抓住其核心優勢。近幾年來，銀行的數量又呈幾何倍數的增加，其中以北京銀行、上海銀行、深圳銀行、寧波銀行為代表的一批地方性銀行利用其地方優勢，靈活多變的業務產品很快抓住了一部分消費者。隨著市場的準入條件降低，銀行的總體數量將會越來越多，但市場的需求有限，如何在有限的市場上搶占優勢，提升企業利潤，已經成為銀行要面對的主要風險之一。由于更銀行的服務對象、經營范圍、核心產品趨于同化，導致部分金融產品供給過量，造成了資源的浪費[2]。而一些金融咨詢、服務領域的發展卻長期存在落后的情況，不能適應目前復雜多變的金融市場，很難為顧客提供個性化的服務。

四、政府的干預造成銀行需要面對更多的金融風險

由于我國的社會主義體制原因，為保持國有資本在關乎國計民生的行業內占據指導思想下，國有企業成為國家重點扶植的對象。原來國有企業資金能夠直接從政府財政內獲得補助或者撥款。而在改革開放三十年之后，具有中國特色的市場經濟體制的建立，國家財政已經基本不向企業增資，企業實際上只能依靠貸款而發展，除了銀行貸款這一渠道外，也不存在其他的融資渠道。因此，中國的國有商業銀行在近20年的時間里一直在扶持著國有企業的發展，充當著“第二財政”的角色。由于傳統國有產權制度的束縛，國有商業銀行和國有企業一樣，本質上都歸國家所有，因此，國家動用了大量的國有銀行的資金支持國有企業。而國有企業效益又差，造成銀行一部分貸款有去無回。據中國人民銀行公布的《2010年金融統計數據報告》，其中提到2010年中國人民幣貸款增加7.95萬億元，超出此前央行全年人民幣7.5萬億元的新增貸款目標，隨著銀行的超額放貸，銀行的經營風險加大，這就成為銀行金融風險的現實隱患。