作者：邱實 單位：長沙大學工商管理系

管理有效性的理論來源所謂管理有效性是指消除客觀基礎條件的優劣后，由于經營者的有效努力程度在企業發展中所產生的效益。這個概念是我國馮英浚教授最早提出的，其理論依據來源于生產有效性。而生產有效性是指生產單元以最小的資源消耗實現其期望目標的能力。最早進行研究與測量的是Koopmans和Debreu，他們于1951年提出生產可能集的概念，即以最少的投入獲得盡可能多的產出。由此，提出測評單元相對有效的定義，用測評單元同集合邊界之間的距離來判斷其有效性。1957年Farrel拓展Koopmans和Debreu的工作，開創了生產有效性分析和生產前沿估計的研究工作。所謂的生產前沿是指一個包絡所有生產行為觀測樣本的有效外部邊界面，將其作為評價其他測評單元有效性的基礎。而具體生產前沿面和生產有效性的計算是Chames，Cooper和Rhodes于1978年提出的稱之為數據包絡分析(DateEnvelopmentAnalysis，簡記DEA)的非參數方法，其一方面依靠每個單元的實際觀測數據，利用線性規劃技術有效的單元線性組合起來，構造出“懸浮“在整個觀測樣本點上的生產前沿面;另一方面，又提出了計算觀測點至生產前沿面之間距離的簡單而有效的途徑，即計算測評單元相對于有效生產前沿最大可能的投入減少或最大可能的產出增加，并由此分析判斷其生產有效性。管理有效性與生產有效性雖有不同，但仍然存在行業的最佳管理有效界面，利用CCR模型可以測算出不同企業的管理有效性系數，作為衡量企業內部治理效果和經營效率的最佳工具。

管理有效性的理論模型相對于傳統的經營業績而言，管理有效性能更加客觀地反映管理者的努力程度。對其進行測算運用二次相對評價模型，它一方面描述了評價對象之間客觀基礎條件的差異，另一方面又反映了評價對象的主觀努力程度及能力對業績的貢獻。具體方法是:首先我們運用功能系數法對企業以往經營業績指標及權重進行加權和得到反映企業客觀基礎條件的參考指數，然后運用同樣的方法測算當年經營績效作為當前指數。然后運用DEA方法以參考指數為輸入，當前指數為輸出，計算得到管理有效前沿面，從而測算出各個企業的管理有效性系數。圖1給出了詳細的描述，其中陰影部分表示指數集，弧線表示前沿面。不難看出，任何一個參評公司的指數狀態(x，y)將位于前言面或可能集的范圍內。若某公司的指數狀態(x，y)，將其在前沿面上的對應值記為(x1，y2)，y與y1的比值η可作為有效努力程度的一種度量，稱η=y/y1×100%(0≤η≤1)為參評企業的二次相對評價值。

管理有效性的指標體系管理有效性的指標主要參考企業績效的衡量標準。而企業績效是指企業在一定經營期間的經營效益。它主要運用數理統計等方法，采用特定的指標體系，對企業一定經營期間的經營效益，做出客觀、公正和準確的綜合評判。企業績效評價的重點是盈利能力、資產運營水平、償債能力和發展能力等方面。本文采用國資委統計局評定的2006年企業績效評價標準值中的修正指標及權重(如表1所示)。這個指標體系橫向分為四個部分，縱向分為幾個層次，形成立體結構。四個部分分別反映企業的財務效益狀況、資產運營狀況、償債能力狀況和發展能力狀況，通過基本指標、修正指標二個層次對企業效績進行分析。整個指標體系以效益為核心，重點突出企業的經營效益，以凈資產收益率重點反映企業的財務效益狀祝，體現經營者管理水平。整個指標體系由22項指標組成，其基本指標評價形成初步結論;用修正指標對初步結論加以校正，得出綜合結論。這套指標體系，較好地解決了以往評價指標單一、分析簡單的問題，可以全面考察影響企業經營和發展的各種因素，做到評價結果客觀、真實、全面。

管理有效性具體測評步驟首先，我們根據以往五年企業績效評價標準值中的修正指標，并考慮數據的可獲得性選取了其中的11項:銷售利潤率(10%)，盈余現金保障倍數(9%)，成本費用利潤率(8%)，資本收益率(7%)，不良資產比率(9%)，資產現金回收率(6%)，流動資產周轉率(7%)，速動比率(6%)，現金流動負債比率(6%)，銷售利潤增長率(10%)，總資產增長率(7%)的各自比例之和為分母，各自的比例為分子測算得到其權重分別為12%，11%，9%，8%，11%，7%，8%，7%，7%，12%和8%，并根據各指標及權重的加權平均和計算各年系數。其次，考慮數據的波動性，選取以往五年的指標系數的平均數反映企業的基礎狀況，作為參考指數;以當年的指標系數為當前狀況，作為當前指數。最后，以參考指數為企業的投入，當前指數為產出，運用LING08．0軟件和DEA程序對企業的當前管理有效性進行測算。本文以數據包絡分析(DEA)來測算企業的二次相對評價值，即管理有效性。這是一種線性規劃模型，它將所有效率良好的決策單位(DecisionMakingUnits，DMU)組成一個生產前沿面，而其他相對較差的單位就落在該效率邊界之內。

管理有效性的描述統計考慮至2007年《新企業會計準則》的頒布，決定以計算得到的2003－2010年系數為研究對象，分別以2003－2007、2004－2008、2005－2009這三個5年系數平均值為參考指數，2008、2009、2010年指標系數為當前指數，得到了企業2008－2010年十大制造業管理有效性水平(具體見表2)。

管理有效性的測評結果從表2數據可以看出，食品、飲料行業的管理效率最高，其管理有效性三年的均值達到18%以上;其次是機械設備和其他制造行業，管理有效性系數近似于4%;而電子、金屬非金屬等其他行業的管理有效性水平僅接近3%。整個制造業的平均管理效率都比較低，但是2008－2010年的管理效率總體上呈上升趨勢，從2008年的4．01%到2010年6．28%。整體管理有效性水平上升的主要原因是公司治理結構的不斷完善和信息披露的不斷充實。特別是2008年《企業內部控制基本規范》和2010年內部控制的《配套指引》的頒布，要求上市公司出具內部控制的評價報告，同時聘請會計師事務所出具相應的審計報告。這無疑加強了上市公司內部控制，完善了公司治理機制，促進了企業管理者的績效水平的提升。

本文的研究結果表明，整個制造行業長期經營效率較低，管理有效性系數不到10%，僅食品、飲料行業管理效率達到18%，居行業領先水平。近年來，食品、飲料行業一直備受關注，一系列食品安全問題引起了社會的關注。由于食品、飲料與人們生活息息相關，其經營管理的水平直接影響了企業的生存和發展。一方面，由于社會輿論和國家政策的雙重監督促進了食品、飲料行業的經營管理水平的提高;另一方面，食品、飲料行業一直位居證監會行業指數漲幅排名的首位，反映了良好的管理績效能促進其行業的繁榮發展。由于制造業范圍較大，將影響管理有效性水平的測算的精確度，不利于經營績效的評價，所以，以后將選取更細的行業進行管理有效性的測算。同時，管理有效性水平受哪些因素影響，公司治理與管理有效性之間存在何種關系將成為后續研究的方向。本研究旨在為提高企業管理績效水平提供各種可供借鑒的對策。