摘要：通過(guò)因子分析對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)規(guī)模因子、安全性因子、經(jīng)營(yíng)效益因子、贏利性因子進(jìn)行排名和評(píng)價(jià)，可以看出我國(guó)傳統(tǒng)的四大國(guó)有商業(yè)銀行的排名靠前，而新成立的商業(yè)銀行雖然排名靠后，但是其贏利能力比較強(qiáng)，發(fā)展勢(shì)頭很好。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；績(jī)效；因子分析
　　
　　一、引言
　　
　　績(jī)效分析的目的在于確定和測(cè)量期望績(jī)效與當(dāng)前績(jī)效之間的差距。績(jī)效分析是整個(gè)績(jī)效改進(jìn)系統(tǒng)的重要一環(huán)。商業(yè)銀行通過(guò)績(jī)效分析可以實(shí)現(xiàn)有效的內(nèi)部管理，提高經(jīng)營(yíng)效率和核心競(jìng)爭(zhēng)力，有助于我國(guó)商業(yè)銀行在面對(duì)外資銀行時(shí)提高生存競(jìng)爭(zhēng)能力。
　　隨著中國(guó)加入WTO后過(guò)渡時(shí)期的結(jié)束，商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力問(wèn)題越來(lái)越成為學(xué)術(shù)界的研究熱點(diǎn)。對(duì)于商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)方法和評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及如何提高等等問(wèn)題，學(xué)者們從不同角度，得出了不同結(jié)論。本文試圖通過(guò)對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的研究，分析商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵影響因素，并對(duì)中國(guó)現(xiàn)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)和排名。
　　
　　二、文獻(xiàn)綜述
　　
　　近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效的分析研究不斷深入，從不同角度給出一系列商業(yè)銀行績(jī)效的評(píng)價(jià)指標(biāo)和政策建議。 蔣滿霖、周國(guó)霞(2007)采用因子分析對(duì)2001年至2005年間中國(guó)五家上市銀行的現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)，嘗試設(shè)計(jì)上市銀行現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并就提高上市銀行的現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力給出政策性建議。
　　孫繼國(guó)、伍海華(2004)針對(duì)入世后中外銀行的競(jìng)爭(zhēng)體現(xiàn)為績(jī)效的競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)2002年我國(guó)12家商業(yè)銀行之間的差距，認(rèn)為上市可以提高商業(yè)銀行的績(jī)效。
　　De Mirgue Kunt和Huizinga(2000)對(duì)80個(gè)國(guó)家5000多個(gè)觀測(cè)值計(jì)量檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，金融發(fā)展與金融結(jié)構(gòu)的變遷對(duì)銀行績(jī)效有顯著的影響，隨著金融發(fā)展程度的提高。銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加強(qiáng)、效率改善，銀行績(jī)效卻呈下降趨勢(shì)。
　　
　　三、因子分析指標(biāo)
　　
　　商業(yè)銀行的績(jī)效分析是通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的定量和定性分析來(lái)考核商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，判斷銀行的生存能力和發(fā)展?jié)摿Γb別銀行的整體運(yùn)作是否健康的一種分析方法。
　　對(duì)銀行績(jī)效進(jìn)行因子分析，應(yīng)采用以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，另外還包括了從員工、客戶、內(nèi)部流程角度出發(fā)設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，從而形成對(duì)所以部門所以員工的覆蓋。
　　從科學(xué)性、系統(tǒng)性、可比性和可操作性等基本指標(biāo)設(shè)計(jì)原則考慮，本文選取四個(gè)方面的分析指標(biāo)：銀行規(guī)模、盈利增長(zhǎng)性、安全性和流動(dòng)性。
　　銀行規(guī)模是指商業(yè)銀行的市場(chǎng)規(guī)模，選取反映銀行規(guī)模的指標(biāo)有主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(億元)、資本總額(億元)、存款總額(億元)、貸款總額(億元)、職工人數(shù)(人)。
　　贏利增長(zhǎng)性指標(biāo)是指對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中獲得利潤(rùn)的衡量和經(jīng)營(yíng)效益水平的衡量，反映盈利性的指標(biāo)選取了利潤(rùn)增長(zhǎng)率(％)、資本增長(zhǎng)率(％)、存款增長(zhǎng)率(％)、貸款增長(zhǎng)率(％)、資產(chǎn)利潤(rùn)率(％)和人均利潤(rùn)(百萬(wàn)／人)。
　　安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中使資產(chǎn)避免遭受風(fēng)險(xiǎn)的能力，選取了資產(chǎn)負(fù)債率(％)、貸款損失準(zhǔn)備率(％)、不良貸款率(％)、核心資本充足率(％)和資本充足率(％)。
　　流動(dòng)性是銀行及時(shí)滿足各種資金需求或者回收資金的能力。適度的流動(dòng)性是銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵，指標(biāo)有存貸比率(％)、存貸比率是貸款額與存款額的比率。
　　
　　四、因子分析數(shù)據(jù)結(jié)果
　　
　　選取我國(guó)14家商業(yè)銀行2008年的數(shù)據(jù)，基本數(shù)據(jù)來(lái)自各銀行的年報(bào)，并經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)處理得到的。
　　使用SPSS運(yùn)用因子分析的方法得到相關(guān)系數(shù)矩陣R的特征值及貢獻(xiàn)率，如表1所示。
　　
　　從表中可以得到，變量的相關(guān)系數(shù)矩陣R有4大特征根，即7.02、4.72、2.08和1.55。根據(jù)累計(jì)貢獻(xiàn)率大于或者等于85％的原則，我們選取前4個(gè)主成分就能基本完全代表原始變量的所有信息。同時(shí)基于過(guò)程內(nèi)特征根大于1的原則，相應(yīng)提取4個(gè)主成分量F1、F2、F3、F4。第一個(gè)因子在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、資本總額、存款總額、貸款總額和職工人數(shù)有較大的載荷，我們稱其為銀行規(guī)模因子；第二個(gè)因子在資產(chǎn)利潤(rùn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、不良貸款率、資本充足率和核心資本充足率有較大的載荷，稱其為銀行安全性因子；第三個(gè)因子在利潤(rùn)增長(zhǎng)率、存款增長(zhǎng)率、貸款增長(zhǎng)率、人均利潤(rùn)和貸款損失準(zhǔn)備金率上有較大的因子載荷，我們稱為銀行經(jīng)營(yíng)效益因子；第四個(gè)因子在資本增長(zhǎng)率和存貸比上有較大載荷，稱其為銀行贏利性因子。
　　根據(jù)各主成分與指標(biāo)的關(guān)系式計(jì)算F1、F2、F3、F4的值，然后結(jié)合表1，按照貢獻(xiàn)率加權(quán)計(jì)算出各家銀行的因子得分：F=0.413*F1+0.2777*F2+0.1221*F3+0.0911*F4
　　將各家銀行的因子得分進(jìn)行排序后得到表2。
　　
　　從表2看出，根據(jù)銀行規(guī)模因子(F1)，四大國(guó)有銀行位居前4名，這4家銀行起步較早，受政府扶持較大，并且由于國(guó)家控股具有品牌規(guī)模優(yōu)勢(shì)；在銀行安全性因子(F2)方面，中信銀行得分最高，而農(nóng)行因?yàn)槎嗄陮?duì)農(nóng)業(yè)和國(guó)有企業(yè)進(jìn)行扶持，背上很多包袱，其不良貸款率較高，資本充足率非常低，由于還沒(méi)上市，所以還沒(méi)有通過(guò)國(guó)家補(bǔ)貼解決不良貸款的問(wèn)題；根據(jù)銀行經(jīng)營(yíng)效益因子(F3)，恒豐銀行、中信銀行這些起步較晚的小型商業(yè)銀行，其經(jīng)營(yíng)效益最好；在銀行贏利性因子(F4)方面，恒豐銀行、工行、建行和中行居前4位，恒豐銀行作為起步最晚的商業(yè)銀行，發(fā)展勢(shì)頭很好，盈利能力比較強(qiáng)。
　　綜合排名前4位的是工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和農(nóng)業(yè)銀行。后四位是光大銀行、深圳發(fā)展銀行、華夏銀行和浦發(fā)銀行。從商業(yè)銀行發(fā)展歷史看，四大國(guó)有商業(yè)銀行的地位目前來(lái)看不可動(dòng)搖，其規(guī)模優(yōu)勢(shì)是其他商業(yè)銀行無(wú)法比擬的。