一、國際會計(jì)準(zhǔn)則修改的背景

國際會計(jì)核心準(zhǔn)則修訂主要源于公允價(jià)值計(jì)量屬性順周期效應(yīng)助推經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爭論。公允價(jià)值計(jì)量屬性采用的是盯市原則，即對會計(jì)要素中的某些項(xiàng)目采用市場價(jià)值反映其會計(jì)價(jià)值。反對方認(rèn)為，公允價(jià)值的應(yīng)用使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好時(shí)，財(cái)務(wù)信息表現(xiàn)過于樂觀，經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢時(shí)，又表現(xiàn)過于低迷，因此，公允價(jià)值的這種順周期效應(yīng)對經(jīng)濟(jì)的上行和下行都起了推波助瀾的作用。支持方認(rèn)為，公允價(jià)值可以及時(shí)準(zhǔn)確地反映金融工具的市場價(jià)值，符合會計(jì)信息質(zhì)量中及時(shí)性和相關(guān)性的要求，滿足投資者和監(jiān)管者的信息需求，幫助他們快速做出決策，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題解決問題。針對這一爭論，以及建立全球高質(zhì)量會計(jì)準(zhǔn)則的要求,國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會對國際會計(jì)準(zhǔn)則中包括金融工具等準(zhǔn)則在內(nèi)的核心會計(jì)準(zhǔn)則做出重大修訂。國際會計(jì)核心準(zhǔn)則修訂主要涉及與金融機(jī)構(gòu)相關(guān)的業(yè)務(wù)和事項(xiàng)。準(zhǔn)則修訂以金融工具準(zhǔn)則為核心，改變了金融工具的分類方法，計(jì)量方法上也做了進(jìn)一步改進(jìn)，披露方式隨之改變。二、國際會計(jì)準(zhǔn)則改革和我國會計(jì)準(zhǔn)則修訂的趨勢

（一）國際會計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展趨勢

1.公允價(jià)值計(jì)量屬性將在爭議中繼續(xù)使用

公允價(jià)值的使用范圍有擴(kuò)大化的趨勢。從國際會計(jì)核心準(zhǔn)則修訂內(nèi)容來看，公允價(jià)值的使用進(jìn)一步擴(kuò)大，這意味著之前對于公允價(jià)值加劇金融危機(jī)蔓延的討論并沒有使國際會計(jì)準(zhǔn)則減少對公允價(jià)值計(jì)量屬性的限制，但同時(shí)也蘊(yùn)藏著對其在經(jīng)濟(jì)周期中作用擴(kuò)大化的潛在擔(dān)憂。這也可以看成是國際會計(jì)準(zhǔn)則對于美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會支持公允價(jià)值態(tài)度的一種妥協(xié)和權(quán)衡，為了避免其他國家對此計(jì)量屬性的擔(dān)憂，國際會計(jì)準(zhǔn)則在信息披露規(guī)定中做了大量工作，以降低公允價(jià)值估計(jì)的不確定性。

2.會計(jì)準(zhǔn)則的計(jì)量基礎(chǔ)仍將是一個(gè)多元化的計(jì)量屬性系統(tǒng)

歷史成本、公允價(jià)值、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)金流現(xiàn)值等計(jì)量屬性的應(yīng)用，使會計(jì)準(zhǔn)則的計(jì)量基礎(chǔ)仍然是一個(gè)多元化的計(jì)量屬性系統(tǒng)。歷史成本和公允價(jià)值并不是兩個(gè)完全割裂的概念，新修訂的國際會計(jì)準(zhǔn)則第9號也指出在某些限定情況下，成本可能是公允價(jià)值的一個(gè)恰當(dāng)估值。雖然美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會一直致力推行公允價(jià)值在更大范圍使用，但是對于會計(jì)準(zhǔn)則制定者來說，正致力于尋求合理、易于接受、便于操作、有利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的會計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，而不是越先進(jìn)越好，因此，多元化的計(jì)量屬性系統(tǒng)將長期存在，這對新興經(jīng)濟(jì)體的準(zhǔn)則制定尤為重要。

3.會計(jì)準(zhǔn)則的國際趨同仍將繼續(xù)

會計(jì)準(zhǔn)則的國際趨同為大勢所趨。截至2011年6月，93個(gè)國家或地區(qū)要求其所有上市公司必須采用國際會計(jì)準(zhǔn)則，6個(gè)國家或地區(qū)要求其部分上市公司必須采用國際會計(jì)準(zhǔn)則，還有24個(gè)國家和地區(qū)允許其上市公司采用國際會計(jì)準(zhǔn)則。其中，完全照搬國際會計(jì)準(zhǔn)則的國家或地區(qū)有澳大利亞、新西蘭、香港、菲律賓等，對國際會計(jì)準(zhǔn)則修訂之后采用的國家有中國大陸、歐盟、新加坡、泰國、馬來西亞等。從2007年初開始，我國2006版企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則率先在中國上市公司中實(shí)施，同時(shí)從2008年初，各級國資委直屬企業(yè)也陸續(xù)開始采用，實(shí)現(xiàn)了與國際會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同。

對核心問題的爭論仍在。美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會一直與國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會爭奪在國際準(zhǔn)則制定中的影響力，關(guān)于準(zhǔn)則制定中的核心問題--公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用仍然存在重大分歧，從公允價(jià)值估計(jì)的程序和應(yīng)用范圍來看，國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會向美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會靠攏的跡象明顯，某些具體準(zhǔn)則與美國通用會計(jì)準(zhǔn)則接近，這意味著美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會向國際會計(jì)準(zhǔn)則推行公允價(jià)值理念的努力取得了有效進(jìn)展，美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會在準(zhǔn)則制定中的影響力將逐步加大。

（二）我國會計(jì)準(zhǔn)則修訂的趨勢

我國會計(jì)準(zhǔn)則的修訂與國際會計(jì)準(zhǔn)則保持同步。2010年4月2日中國財(cái)政部發(fā)布了《中國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》，強(qiáng)調(diào)中國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則將保持與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的持續(xù)趨同，其時(shí)間安排與國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會的進(jìn)度保持同步，但堅(jiān)持充分考慮國情和國際互動基礎(chǔ)上的趨同。新興經(jīng)濟(jì)體在國際會計(jì)準(zhǔn)則制定中的話語權(quán)增加。2011年7月26日，國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會新興經(jīng)濟(jì)體工作組在北京成立，并舉行了第一次全體會議。會議就新興經(jīng)濟(jì)體應(yīng)用國際公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的相關(guān)問題進(jìn)行了深入探討，提出了有效的解決方案，為國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會制定公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則教育材料提供了有益參考，體現(xiàn)了國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會對以中國為代表的新興經(jīng)濟(jì)體的關(guān)注，我國會計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)將加強(qiáng)在國際準(zhǔn)則制定中的話語權(quán)，充分考慮我國國情和金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)情況，合理審慎地使用公允價(jià)值，盡量減少會計(jì)準(zhǔn)則對經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的影響。

三、巴塞爾協(xié)議III框架下國際會計(jì)準(zhǔn)則修訂對商業(yè)銀行的影響

（一）巴塞爾協(xié)議III的特點(diǎn)

1.巴塞爾協(xié)議III的監(jiān)管要點(diǎn)

巴塞爾協(xié)議III升級監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。在原有監(jiān)管基礎(chǔ)上，聯(lián)合使用資本充足率、撥備率、杠桿率和流動性比率四大監(jiān)管工具是此次監(jiān)管改革的重點(diǎn)，并提出了更高標(biāo)準(zhǔn)要求，如表1所示。促使商業(yè)銀行在保證資產(chǎn)安全性和流動性的前提下，不得不考慮如何提高盈利性。

2.巴塞爾協(xié)議III升級扣除標(biāo)準(zhǔn)

賬面上增加股東權(quán)益但在經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上并未實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目需從監(jiān)管資本中扣除。為了避免虛增監(jiān)管資本，保證監(jiān)管資本是可以隨時(shí)用來吸收損失的“實(shí)”資產(chǎn)，擴(kuò)大未實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目扣除范圍是此次監(jiān)管改革中非常突出的特點(diǎn)。針對資本的扣除項(xiàng)目包括：未實(shí)現(xiàn)損益、少數(shù)股東權(quán)益、商譽(yù)及其他無形資產(chǎn)、遞延稅資產(chǎn)、所持有自己銀行的股票（庫存股票）、對未納入并表監(jiān)管范圍的其它金融機(jī)構(gòu)的股本投資、預(yù)期損失準(zhǔn)備金的缺口、現(xiàn)金流套期儲備、由于自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化造成金融負(fù)債公允價(jià)值變化帶來的累積收益和損失、確定的養(yǎng)老金資產(chǎn)和負(fù)債等。

（二）會計(jì)核算方法對四大監(jiān)管指標(biāo)計(jì)算的影響

1.會計(jì)核算方法影響監(jiān)管指標(biāo)的原因

會計(jì)核算方法影響扣減項(xiàng)目計(jì)算，進(jìn)而影響監(jiān)管指標(biāo)。資本充足率、杠桿率、流動性比率（凈穩(wěn)定資金比率）在計(jì)算時(shí)需要使用資本或資產(chǎn)經(jīng)過扣減調(diào)整后的凈值，權(quán)益資本尤其是普通股核心資本主要決定于融資主體的長期融資策略和經(jīng)營狀況，在短期內(nèi)是無法改變的，可以選擇的方法空間極其有限，而扣除項(xiàng)目則在很大程度上受制于會計(jì)核算方法，會計(jì)核算方法發(fā)生改變，涉及的扣減金額就很可能發(fā)生變化，因此，對于扣除項(xiàng)目的關(guān)注需要特別引起會計(jì)核算人員的注意。

2.會計(jì)核算方法如何影響監(jiān)管指標(biāo)

資本充足率、杠桿率、流動性比率（凈穩(wěn)定資金比率）在計(jì)算時(shí)需要使用資本或資產(chǎn)經(jīng)過扣減調(diào)整后的凈值，因此扣減項(xiàng)目對這三項(xiàng)指標(biāo)的影響方向是一致的，主要受具體會計(jì)方法如金融工具的分類和計(jì)量、減值、權(quán)益投資、合并會計(jì)報(bào)表、商譽(yù)、公允價(jià)值計(jì)量、套期會計(jì)等準(zhǔn)則的影響，監(jiān)管工具中的撥備率指標(biāo)主要受減值準(zhǔn)則修訂的影響。

（1）金融工具的分類和計(jì)量

當(dāng)金融資產(chǎn)需重分類時(shí)，選擇重分類為以攤余成本計(jì)量較為有利，可以提高監(jiān)管資本。國際會計(jì)準(zhǔn)則第9號取消可供出售金融資產(chǎn)之后，可以將其重分類為以公允價(jià)值計(jì)量或以攤余成本計(jì)量，如果重分類為以公允價(jià)值計(jì)量，則相應(yīng)的公允價(jià)值變動損益需從監(jiān)管資本中扣除。如果重分類為以攤余成本計(jì)量，所產(chǎn)生的收益無需從監(jiān)管資本中扣除，并且可以較為均衡地分?jǐn)偟矫恳怀钟衅陂g，減少了監(jiān)管資本的波動幅度，因此，對商業(yè)銀行來說，選擇采取攤余成本計(jì)量較為有利，可以提高資本充足率指標(biāo)。

（2）權(quán)益工具投資

需要對合營或聯(lián)營企業(yè)的股權(quán)投資做出合理安排。對未納入并表監(jiān)管范圍的其它金融機(jī)構(gòu)的股本投資需要做相應(yīng)扣減。國際會計(jì)準(zhǔn)則第9號規(guī)定，所有的權(quán)益工具投資應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量。完全采用公允價(jià)值計(jì)量后，會增加資產(chǎn)和收益的波動幅度，降低監(jiān)管資本指標(biāo)。由于此類股權(quán)投資對被投資單位不具有實(shí)質(zhì)控制權(quán)，當(dāng)發(fā)生財(cái)務(wù)困境時(shí)，不能拿來隨時(shí)變現(xiàn)并擔(dān)當(dāng)吸收損失的任務(wù)，因此，商業(yè)銀行需要謹(jǐn)慎對待對其他金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資，做出合理安排。

（3）套期會計(jì)

當(dāng)同時(shí)滿足現(xiàn)金流量套期和公允價(jià)值套期時(shí)，選擇公允價(jià)值套期方法較為有利。巴塞爾協(xié)議III規(guī)定現(xiàn)金流量套期會計(jì)產(chǎn)生的公允價(jià)值變動損益從監(jiān)管資本中扣除。對確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期處理，因此對套期業(yè)務(wù)處理方法的選擇權(quán)會影響監(jiān)管資本金額的確定，當(dāng)條件滿足時(shí)，選擇公允價(jià)值套期的處理方法會給銀行調(diào)節(jié)盈余更大的自由度，當(dāng)公允價(jià)值套期產(chǎn)生凈收益時(shí)，會增加監(jiān)管資本額度，從而提高相應(yīng)監(jiān)管指標(biāo)。

（4）合并

少數(shù)股東的超額資本會形成集團(tuán)監(jiān)管資本損失。對于少數(shù)股東在非全資子公司中按比例享有的超額資本份額，不計(jì)入集團(tuán)層面的監(jiān)管資本中。我國企業(yè)合并準(zhǔn)則保留了中國特色經(jīng)濟(jì)制度的影響，將企業(yè)之間由于存在長期股權(quán)投資而需合并報(bào)表時(shí)，分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并，僅僅從少數(shù)股東的超額資本扣減來看，兩種類型的企業(yè)合并成本不存在差別。

（5）商譽(yù)

商譽(yù)的扣減加大了非同一控制下企業(yè)合并的成本。巴塞爾協(xié)議III規(guī)定商譽(yù)需要從普通股中扣除。按照現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，商譽(yù)是由非同一控制下的企業(yè)合并產(chǎn)生的。這一規(guī)定，不鼓勵銀行以超額資本的方式取得被并購方股權(quán)，以現(xiàn)金或再融資方式取得被并購方的資產(chǎn)，損害了金融機(jī)構(gòu)的流動性和原始股東的利益。銀行可以考慮以換股并購的形式，其并購成本低，并且不損害普通股資本。

（6）預(yù)期損失準(zhǔn)備金的缺口

預(yù)期損失準(zhǔn)備使監(jiān)管資本的順周期效應(yīng)降低。內(nèi)部評級框架下，如果貸款損失準(zhǔn)備金相對于預(yù)期損失存在缺口，缺口部分應(yīng)從一級資本的普通股中全額扣除。“已發(fā)生損失模型”轉(zhuǎn)為“預(yù)期損失模型”，對會計(jì)確認(rèn)環(huán)節(jié)提出了更為審慎的要求。預(yù)期損失使準(zhǔn)備計(jì)提的時(shí)間提前，預(yù)期損失可以漸進(jìn)地分?jǐn)偟劫J款期限中，減少資本的順周期效應(yīng)，這將有助于銀行建立更為嚴(yán)格的資本保證和管理體系。

（7）動態(tài)撥備率

預(yù)期損失模型影響動態(tài)撥備率的計(jì)算。出于會計(jì)謹(jǐn)慎性原則的考慮，會計(jì)在確認(rèn)收入和損失時(shí)，采取了不同的態(tài)度，謹(jǐn)慎確認(rèn)收入，提前確認(rèn)損失。對于損失的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是如果有確切證據(jù)表明資產(chǎn)存在減值跡象，就要確認(rèn)相應(yīng)的減值準(zhǔn)備，由此可見，原有的對于損失的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)仍然是謹(jǐn)慎的，巴塞爾委員會提出了更為謹(jǐn)慎的損失確認(rèn)方法，即預(yù)期損失。預(yù)期損失模型同時(shí)對會計(jì)確認(rèn)方法和時(shí)點(diǎn)問題提出了新的課題，可能影響其他類型的資產(chǎn)在減值準(zhǔn)備上實(shí)行更為嚴(yán)格和謹(jǐn)慎的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)。

（三）對我國銀行業(yè)的影響

1.對銀行運(yùn)營的支持系統(tǒng)提出更高要求。國際會計(jì)準(zhǔn)則的修訂主要圍繞金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)展開，與商業(yè)銀行密切相關(guān)，如對金融資產(chǎn)的重新分類，以及預(yù)期損失模型等，需要對會計(jì)科目設(shè)置體系和核算規(guī)則做出重大調(diào)整，并最終影響商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況的呈報(bào)，因此，需要對原有核算系統(tǒng)進(jìn)行升級和轉(zhuǎn)換；并且，公允價(jià)值計(jì)量的擴(kuò)大，需要估值的準(zhǔn)確性以及大量數(shù)據(jù)支持，要求商業(yè)銀行對金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的核算基礎(chǔ)更為全面和及時(shí)；對預(yù)期損失模型中“可收回賬”和“呆賬”的判斷，要求全面和長期的預(yù)測數(shù)據(jù)，對核算系統(tǒng)的數(shù)據(jù)集成、傳導(dǎo)和供給路徑提出更為精確的要求。因此，國際會計(jì)準(zhǔn)則的修訂對商業(yè)銀行的運(yùn)營系統(tǒng)提出更為苛刻的要求，不僅僅涉及會計(jì)核算系統(tǒng)，還涉及估值、風(fēng)險(xiǎn)管理等子系統(tǒng)，有助于商業(yè)銀行建立全面協(xié)調(diào)的支持系統(tǒng)。

2.融資渠道受到擠壓，商業(yè)銀行的融資工具創(chuàng)新需求強(qiáng)烈。新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)中流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比率指標(biāo)在期限結(jié)構(gòu)上對債券類和同業(yè)拆借類融資有嚴(yán)格限制，外部融資尤其是股權(quán)融資成為一勞永逸的融資模式，2011年以來，上市銀行掀起了新一輪的融資熱潮，預(yù)計(jì)今年銀行通過資本市場融資將達(dá)到4000至5000億元。如此大規(guī)模的再融資，使資本市場承受了巨大壓力，銀行股價(jià)再融資后出現(xiàn)了大幅下跌，加之受國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，資本市場市值大幅縮水，商業(yè)銀行股價(jià)長期被低估的可能性增加，為商業(yè)銀行通過資本市場繼續(xù)融資埋下了隱患。并且，增資擴(kuò)股對每股收益、凈資產(chǎn)收益率、每股凈資產(chǎn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生不利影響。因此，商業(yè)銀行對融資工具的創(chuàng)新需求異常強(qiáng)烈。目前，一級資本中，除核心資本外，補(bǔ)充其他一級資本的融資工具存在空白，監(jiān)管政策有可能放松對可轉(zhuǎn)債等融資工具的管制，允許商業(yè)銀行在資本補(bǔ)充上進(jìn)行金融創(chuàng)新。

3.影響商業(yè)銀行的盈利模式。巴塞爾協(xié)議III的四大監(jiān)管工具中，資本充足率限制了資本損耗，杠桿率限制了資產(chǎn)規(guī)模，撥備率計(jì)提壓低了盈利能力，流動性指標(biāo)保護(hù)了資產(chǎn)安全，但很可能犧牲錯配收益，因此，指標(biāo)之間相互牽制，迫使商業(yè)銀行不得不考慮安全性、流動性和盈利性的相互平衡。傳統(tǒng)以消耗資本、擴(kuò)大信貸規(guī)模為主的盈利模式不適于商業(yè)銀行持續(xù)發(fā)展，并且在外部融資成本升高、融資難度加大的情況下，對內(nèi)源性融資的依存程度增加。內(nèi)部融資需要提高經(jīng)營績效，減少資本損耗，而中間業(yè)務(wù)成為滿足這一需求的有效途徑，還可以帶動負(fù)債類業(yè)務(wù)發(fā)展，增加單位客戶的綜合收益，因此拓展中間業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的必要環(huán)節(jié)。

4.促使商業(yè)銀行進(jìn)行高盈利性金融產(chǎn)品創(chuàng)新。新監(jiān)管規(guī)定進(jìn)一步確立了資本的核心地位，進(jìn)一步強(qiáng)化了商業(yè)銀行“資本為王”的理念，金融脫媒、利率市場化，貨幣政策持續(xù)收緊，使商業(yè)銀行的內(nèi)外部融資成本增加，提高資本使用效率和單位資本的盈利能力成為商業(yè)銀行亟待解決的問題，創(chuàng)新金融產(chǎn)品成為有效途徑。目前，各家銀行都加大了產(chǎn)品創(chuàng)新力度，品種層出不窮，但是某些商業(yè)銀行強(qiáng)勢推出的金融產(chǎn)品，其收益情況并不樂觀，打擊了投資者的積極性，這嚴(yán)重?fù)p害了資本的持續(xù)盈利能力。在物價(jià)水平持續(xù)走高，實(shí)際收益率下降的情況下，如何開發(fā)出高盈利性金融產(chǎn)品是擺在商業(yè)銀行面前的重要課題。