本文作者：恩和 單位：中國人民銀行呼和浩特中心支行

回歸需求導向，就是要從根本上轉變經營理念，把支持實體經濟的觀念植入商業銀行戰略、制度、流程、企業文化等。要使銀行家們充分認識到，脫離了實體經濟的自我繁榮最終將使銀行業成為無源之水。回歸需求導向，就是要深入、細致地做好實體經濟的需求調查、分析、整理、挖掘工作，就是要深入研究實體經濟的運行規律，科學把握實體經濟各種經濟主體、各行業產業、各種業態、各種商業模式的運行特點，并對實體經濟的需求作出回應。回歸需求導向，就是要放棄自我繁榮的傾向，合理配置資源，通過技術、機制的安排將有限的信貸資金精確地使用到最能夠產生效用的領域。從另一方面看，實體經濟本身的發展對于銀行業支持實體經濟問題至關重要。如果實體經濟不振，整個經濟處于投機氣氛濃重的情況下，銀行業自然就要處于兩難之中，如果支持經濟則很少能夠找到合適的對象，特別是一些地方金融機構如果整個地區都是一些投機企業，則難免受到影響。如果不支持則銀行業機構本身很難獲得發展。這也說明實體經濟的發展是銀行業發展的堅實基礎。因此，銀行業支持實體經濟的問題不只是銀行業自身的問題，也是整個經濟的問題。應該從各個層面鼓勵企業家、個體創業人員專注于事業，精耕細作。

順應調整、升級要求，確保支持實體經濟方向的正確性

銀行業支持實體經濟就要準確把握實體經濟發展方向，注意實體經濟結構的調整與升級方向，并以此確定支持對象，確保支持方向的正確性。

首先，要準確把握產業結構的調整。將國家產業政策支持的戰略性新型產業、先進制造業、現代服務業、文化產業列為重點支持對象。支持新能源、生物、高端裝備制造、新材料、新能源汽車等產業，支持企業的技術改造、產業鏈的延伸、先進工藝的采用。需要商業銀行有效整合投資、證券、保險、信托、基金等社會金融資源，融合股權與債權，推進產品、服務和商業模式創新，切入直接融資金融服務鏈，構建新型銀企合作關系，為技術創新、產業轉型提供全方位金融服務。

其次，要支持節能環保產業的發展。對于符合綠色經濟、節能減排降耗、環境保護的產業要大力支持，比如，有機綠色農業項目、清潔生產型工業項目等。重點支持列入國家重點節能技術推廣目錄的企業項目、節能減排重點工程、循環經濟技術項目、重點污染源治理項目以及市場效益好、自主創新能力強的節能減排企業。在實體經濟發展進程中有保有壓，部分落后行業等需要盡快淘汰，尤其是高耗能、高污染、產能高度過剩且沒有市場競爭力和國際競爭力的行業，要盡快退出。

第三，要支持與百姓生活息息相關，符合改善民生的產業。商貿流通行業、小微企業、個體工商戶，一些與百姓生活密切的商圈、綜合市場、供應鏈、產業鏈應大力支持。能夠帶動農牧民增收的龍頭企業應該大力支持。積極推進消費金融，高度重視并加快互聯網、移動支付等新技術，新服務渠道的運用，促進向消費型經濟轉型。

第四，竭力支持符合科學發展的企業和產業。政府盲目追求GDP而進行的一些經濟活動比如造城運動需要慎重對待，對于政府經濟主體盲目多元化經營、脫離主業的經營行為需要慎重對待，對于經濟主體的投機行為不予支持，對于一些不符合發展方向的低水平重復項目應堅決退出。

第五，要主動調整業務結構和客戶結構，將有限的信貸資源從大型企業、國企向民營、中小及小微企業傾斜，從經濟發達地區向其他地區均衡，切實解決中小企業融資難問題，支持民營經濟發展，穩定就業，推動產業梯度轉移和區域協調發展。第六，根據實體經濟轉型的方向設計金融服務模式，努力融入價值鏈，實體經濟提供高附加值、低成本金融服務，與實體經濟轉型方向保持一致，共融共生，共同發展。

實現科學定價，確保銀行業與實體經濟的利益分配關系的公平性

去年以來針對商業銀行暴利行業的討論甚囂塵上，這與商業銀行產品、服務的定價是密不可分的。實際上確實有部分銀行業金融機構定價過高，大有竭澤而漁之嫌。根據目前的市場結構與態勢，多數地區資金緊缺，特別是小微企業。考慮到國家對于銀行機構準入的限制，這種局面還將持續一段時間。在這種情況下，即使商業銀行定價偏高，客戶也能夠接受。實際上應該從更加長遠的角度看，如果銀行的利益過多，則實體經濟發展的可持續性受到影響，而且也不利于銀行業的整體聲譽和形象。因此，商業銀行要通過完善貸款利率和金融服務的定價機制，通過更加精細的風險定價技術，結合企業成長周期、行業特點、區域集群情況、信用狀況、盈利水平等準確為產品和服務定價，努力處理好與實體經濟的利益分配關系。即使是在談判地位優越的情況下，也應該合理定價，避免損害實體經濟的長遠發展。鼓勵商業銀行通過精細化的管理降低自身運行成本，鼓勵商業銀行提高風險管理水平，通過成本管理、風險管理的精細化、科學化，提高風險調整后的資本收益率（風險定價重要參數），保持商業銀行產品、服務價格的較低水平。

完善風險管理，確保支持實體經濟的可持續性

在強調金融支持實體經濟、服務實體經濟過程中，銀行業金融機構不能以增加金融風險、擴大金融風險為代價，所以鼓勵銀行業金融機構提高管理風險能力，確保支持實體經濟的可持續性。首先，應著力注意研究轉型期經濟運行特點及相應的授信風險特點。銀行業金融機構應該深入研究實體經濟運行的政策風險、市場風險、行業風險，深入了解行業、企業的具體特點，把握規律，提升專業化經營水平，提高決策的科學性與穩健性。避免出現系統性風險、區域性風險。注重研究小微企業貸款風險的特點。各商業銀行在實踐中已經總結出了針對小微企業的風險管理辦法。應在此基礎上繼續挖掘，深入研究。在深入研究的基礎上，努力提升專業化能力，有效控制轉型期產業升級的行業風險、宏觀調控的政策風險、市場波動帶來的風險。其次，銀行業金融機構應該不斷創新風險管控的理論、模式、技術等，從風險識別、計量與監測、風險處置等環節推進精細化管理，努力降低風險水平，實現銀行業與實體經濟的和諧共生，共同發展。

加強銀行業自身的創新與轉型，確保支持實體經濟效果的可靠性

從商業銀行的現狀看，經營理念、市場定位、經營水平還不能夠適應支持實體經濟的需要。加上實體經濟不斷發展和創新，這就需要商業銀行自身加快創新和轉型步伐，確保支持實體經濟效果的可靠性。

首先，要進行融資方式和信貸產品方面的創新。要對實體經濟的需求進行分析和挖掘，在此基礎上圍繞實體經濟的需求，設計商業銀行產品或融資方案，使產品或融資方案的結構和要素與支持對象的業態特征、現金流結構、信用資源、資產負債表高度契合。

其次，緊密關注實體經濟性形勢的變化，關注新的業態的出現，新的商業模式的出現，關注新的需求出現，并有針對性地開展產品和授信模式的創新。

第三，通過與同業的合作，為實體經濟提供多元化的服務。與基金、租賃公司、投資銀行、保險企業等合作推出跨行業的綜合金融服務，積極地拓展像債券承銷、資產交易、委托代理、股權融資、私人銀行、基金托管等金融資產服務業務，為客戶提供一站式、全方位的金融服務。

第四，通過創新為實體經濟提供更多增值型、延伸型服務。提供專業化的資金管理服務、延伸性的增值鏈服務、個性化的顧問咨詢等，全面滿足處于創業、成長、轉型等經濟主體的需求，滿足不同層次的實體經濟的多元化需求。

第五，積極推進商業銀行轉型，建立面向實體經濟的多層次金融服務組織體系。一是強調市場分層，不同的商業銀行尋找不同的市場定位，并且能夠立足于戰略定位，精耕細作，提供更加專業化的服務。二是在充分考慮區域經濟特點的基礎上，探索服務社區的有效組織模式，為各層次實體經濟提供心貼心的服務。三是推動管理方式向現代銀行管理轉型。比如事業部模式、流程銀行、信息技術平臺，都是可以充分借鑒和運用的現代銀行管理方法，有利于促進銀行專業化、精細化管理，提升服務實體經濟的能力和效率。

第六，不斷創新管理，提高微觀金融效率，提高服務實體經濟的水平。創造符合實體經濟的組織架構、制度流程，減少中間環節，充分發揮金融在幫助儲蓄向有效投資轉化進程中的重要媒介功能。