1．民營企業(yè)信用風(fēng)險評價指標(biāo)體系構(gòu)建

1．1評價指標(biāo)體系內(nèi)容

針對我國民營企業(yè)自身特征，在構(gòu)建企業(yè)信用風(fēng)險評價指標(biāo)體系的過程中要充分對企業(yè)素質(zhì)進(jìn)行分析，對企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、經(jīng)營范圍與產(chǎn)品銷售與盈利水平等進(jìn)行綜合評價，同時也包括對企業(yè)綜合管理情況的評估，如企業(yè)職工能力、領(lǐng)導(dǎo)管理能力以及企業(yè)內(nèi)部文化結(jié)構(gòu)等;要對企業(yè)資金信用進(jìn)行評估，通過對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資金鏈運(yùn)行以及資產(chǎn)質(zhì)量的分析，進(jìn)行量化財務(wù)指標(biāo)考察，充分反映企業(yè)資金自有率和流動比率，對信貸情況、貸款承付率等全面評估;對企業(yè)的經(jīng)營水平與經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合評價，包括對產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售、開發(fā)、費(fèi)用核算以及納稅與利潤多方面情況考察;另外，對企業(yè)發(fā)展情景的分析，要對民營企業(yè)進(jìn)行近期考察，對目標(biāo)實現(xiàn)情況以及長遠(yuǎn)規(guī)劃等全面分析，并對企業(yè)的行業(yè)地位以及多元化市場競爭力進(jìn)行分析，對其目標(biāo)的制定與措施的落實以及長遠(yuǎn)發(fā)展趨勢進(jìn)行分析。

1．2指標(biāo)體系構(gòu)建原則

為避免民營企業(yè)信用風(fēng)險評價指標(biāo)的選擇存在隨意性，要遵循全面性原則、科學(xué)性原則、公正性原則、通用性原則、可獲得性原則。民營企業(yè)風(fēng)險評估直接關(guān)系到企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展趨勢，一旦出現(xiàn)評估偏差將會影響企業(yè)信用狀況，給企業(yè)帶來風(fēng)險。因此，風(fēng)險評估指標(biāo)體系的構(gòu)建要全面體現(xiàn)民營企業(yè)信用狀況。要積極借鑒國外信用風(fēng)險評估體系構(gòu)建經(jīng)驗，使數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)構(gòu)建更加豐富、全面、科學(xué)。只有在客觀判斷和評估的前提下，才能保證指標(biāo)體系構(gòu)建的公正性和有效性。另外，指標(biāo)體系構(gòu)建必須要依照國家政策和法律以及規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，避免偏離經(jīng)濟(jì)發(fā)展軌道，使其適用于民營企業(yè)中，被債權(quán)人和企業(yè)理解和認(rèn)同。

2．基于相似度的民營企業(yè)信用風(fēng)險評級方法

信用評級方法主要是指基于企業(yè)的信用狀況完成的等級判定，通過進(jìn)行系統(tǒng)分析發(fā)現(xiàn)，信用評價方式對于信用等級的判定具有科學(xué)性。針對民營企業(yè)的信用評估方法應(yīng)用，我國多贊同美國做法，但是也有持反對意見的。認(rèn)為通過定量方式分析量化評估指標(biāo)具有客觀性。而通過定性分析則相對比較主觀，需要進(jìn)行相應(yīng)的主觀判斷，可以說，采用定量分析相對于定性具有一定的進(jìn)步性特征。本文中對兩者之間的關(guān)系與作用并不做機(jī)械性判斷，而是根據(jù)實際需要選擇定量或者是定性分析。

2．1定性評估方法

根據(jù)分析人員的差異性特征可以進(jìn)行以下幾個方面的分類:首先，個性特征分析方法:個人可以通過三種方式進(jìn)行分析，也就是根據(jù)因果性原理完成對以表現(xiàn)出來的信用情況以及經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變化情況進(jìn)行判斷，形成信用狀況信息。這個過程中也可以采用對比類推法，通過結(jié)合類推原理將信用狀況與相類似的狀況之間相互結(jié)合，形成對未來一段時間范圍內(nèi)企業(yè)信用狀況的評估。其次，集體分析方法:采用個人因素分析方法會受到個人知識結(jié)構(gòu)等多方面因素的限制，因此具有局限性。集中個人形成專業(yè)性判斷能夠極大提升信用評估的質(zhì)量與效果。這項評估方式主要采用的是集體討論方式進(jìn)行信用評估。最后，專家調(diào)查方法:這項評估需要借助于具有專業(yè)性能力的專家，通過進(jìn)行咨詢完成相關(guān)信用問題的解決。因為專家的專業(yè)性能力相對更強(qiáng)，通過借助于他們的專業(yè)性知識與能力，可以充分解決各個方面的實際問題。

2．2信用評估定量分析

首先，比率分析:也就是采用財務(wù)分析方法，這也是信用評估當(dāng)中的主要應(yīng)用方式。在進(jìn)行信用評估時很難通過一項數(shù)據(jù)內(nèi)容完成整體評估，因此需要計算比率指標(biāo)內(nèi)容，這樣就能夠進(jìn)行判斷，形成科學(xué)性結(jié)果。其次，還包括趨勢性分析方法、結(jié)構(gòu)性分析方法以及相互對比法。以上三種指標(biāo)也都是進(jìn)行信用評估最為主要的使用方式。

3．實際應(yīng)用研究

結(jié)合某食品企業(yè)進(jìn)行實例分析，該企業(yè)成立于2000年，總投資金額為3000萬余元，公司總?cè)藬?shù)達(dá)800人。主要生產(chǎn)的是花生系列產(chǎn)品，產(chǎn)品出口國際市場。年生產(chǎn)力能夠達(dá)到3000噸。當(dāng)前企業(yè)為了進(jìn)一步實現(xiàn)擴(kuò)大再生產(chǎn)，引進(jìn)專業(yè)技術(shù)人才達(dá)到員工總數(shù)的41%，創(chuàng)新費(fèi)用比重為8%，新型技術(shù)裝備更新率為6%，產(chǎn)品銷售收入比重達(dá)到原來的28%，資本積累達(dá)到4%。

4．結(jié)論

綜上所述，在構(gòu)建民營企業(yè)信用風(fēng)險指標(biāo)體系以及建立一個新的基于相似度的民營企業(yè)信用風(fēng)險評級方法過程中，要針對企業(yè)實際發(fā)展情況進(jìn)行企業(yè)人力資源素質(zhì)、財務(wù)狀況、信用狀況和發(fā)展前景等各方面因素，結(jié)合定性分析和定量分析，實現(xiàn)健全、完善的風(fēng)險評級方法構(gòu)建，促進(jìn)民營企業(yè)更好發(fā)展。

作者：張宏雷