1工程概況

街堆水庫建設規(guī)模為小⑴型，水庫總庫容為136萬m3，最大壩高41.5m，工程的任務為灌溉及供水。灌區(qū)范圍包括3個鄉(xiāng)鎮(zhèn)及沿線村寨，灌溉面積4430畝，灌溉年用水量145.85萬m3。供水包括3個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)所在地7300人年，用水量44.47萬m3;沿線村寨15761人，年需水量120.36萬m3;下放生態(tài)水量84.5萬m3;總需水量為395.18萬m3。按2015年1季度物價水平計算，可行性研究階段總投資為18359.53萬元，其中建筑工程投資14353.10萬元(包括機電設備、金屬結構費用為4487.73萬元)，移民、水土保持、環(huán)境保護等專項投資4006.43萬元。

2經濟評價

2.1經濟評價依據

水利部《水利建設項目經濟評價規(guī)范》(SL72-2013);《水利水電工程可行性研究報告編制規(guī)程》(SL618-2013);批復的街堆供水灌溉工程項目建議書;收集到的當?shù)赜嘘P經濟指標及其他有關專業(yè)設計資料。

2.2計算原則

水利建設項目的經濟評價包括國民經濟評價和財務評價。國民經濟評價是指在合理配置社會資源的前提下，從國家經濟整體利益的角度出發(fā)，計算項目對國民經濟的貢獻，分析項目的經濟效益、效果和對社會的影響，評價項目的經濟合理性;財務評價是指在國家現(xiàn)行財稅制度和價格體系的前提下，從項目角度，計算項目范圍內的財務費用和收益，分析項目的財務生存能力、償債能力和盈利能力，評價項目的財務可行性。對屬于社會公益性質的水利建設項目，如國民經濟評價合理，而無財務收入或財務收入較少時，可只進行財務分析計算，不進行財務指標計算，提出維持項目正常運行所需資金的來源即可。進行國民經濟評價時，投入物和產出物的價格原則上都使用影子價格;應當采用當前國家規(guī)定的8%的社會折現(xiàn)率。水利建設項目的項目費用包括固定資產投資、流動資金、年運行費和更新改造費。特別指出，用于供水灌溉的水庫，由于使用年限較長，中途需更新設備。更新改造費為維持項目正常運行所需的金屬結構及機電設備等一次性更新改造費用，在經濟壽命期滿前完成投入。財務評價應根據國家現(xiàn)行財稅制度，采用財務價格進行。水利建設項目的財務支出包括建設項目總投資、年運行費、更新改造投資、流動資金和稅金等。更新改造投資包括運行期內機電設備、金屬結構及工程設施等需要更新和拓展項目的投資費用。水利建設項目的計算期，包括建設期、運行初期和正常運行期。正常運行期可根據項目的具體情況或按以下規(guī)定研究確定:防洪、治澇、灌溉、城鎮(zhèn)供水等工程為30～50年。根據本工程的特點，運行期確定為50年(含運行初期)，建設期為兩年，基準點為建設期第一年年初，計算期末回收固定資產余值。

2.3資金計劃

根據施工組織設計，工程施工工期為2年，采用工程投資的分年度投資估算結果如表1所示，基本預備費最后一年使用。

2.4流動資金估算

流動資金包含維持項目正常運行所需的周轉資金，參照類似項目，可按年運行費的10%計，約為28萬元，計劃財政資金預留，建設期末投入，形成流動資產，計算期末一次收回。

2.5稅金計算

(1)銷售稅金及附加:該工程中向鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水部分，需交納的增值稅率為13%、工程所在地為農村，故城建稅率為增值稅的1%、教育附加稅率為增值稅的3%。環(huán)境生態(tài)用水、農田灌溉(含人畜飲水)免稅。年稅率計算結果為13.52%。(2)所得稅:根據國家稅務政策，該工程稅率為25%，并根據國務院關于實施西部大開發(fā)的有關政策，享受兩年免征、三年減半征收的優(yōu)惠政策。

3國民經濟評價

3.1國民經濟評價計算方法

(1)經濟內部收益率(EIＲＲ)應以項目計算期內各年凈效益現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率(is)表示，當(EIＲＲis)時，該項目在經濟上是合理的。其計算公式為:∑nt=1(B－C)t(1+EIＲＲ)－t=0式中:B—年效益(萬元);C—年費用(萬元);n—計算期(年);t—計算期各年的序號，基準點的序號為0;(B－C)t—第t年的凈效益(萬元)。

(2)經濟凈現(xiàn)值(ENPV)應以用社會折現(xiàn)率將項目計算期內各年的凈效益折算到計算期初的現(xiàn)值之和表示，當經濟凈現(xiàn)值大于或等于零時，該項目在經濟上是合理的。其計算公式為:ENPV=∑nt=1(B－C)t(1+is)－t(3)經濟效益費用比(EBCＲ)應以項目效益現(xiàn)值與費用現(xiàn)值之比表示，當經濟效益費用比大于或等于1.0時，該項目在經濟上是合理的。其計算公式為:EBCＲ=∑nt=1Bt(1+is)－t∑nt=1Ct(1+is)－t式中:Bt—第t年的效益(萬元);Ct—第t年的費用(萬元)。(4)投資回收期(Pt)應以項目的凈現(xiàn)金流量累計等于零時所需要的時間(以年計)表示，從建設開始年起算。如果從運行開始年起算，應予說明。其計算公式為:∑nt=1(CI－CO)t=0Pt=累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份－1+上一年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值當年凈現(xiàn)金流量

3.2費用估算

(1)年運行費:包括材料費、燃料及動力費、修理費、職工薪酬、管理費、水資源費、其它費用、固定資產保險費。年運行費合計281.72萬元。

(2)總成本費用:工程總成本包含年運行費、折舊費、攤銷費和財務費用。工程總成本579.37萬元。水庫工程固定資產折舊年限按50年計，凈殘值率取固定資產原值的5%，按平均年限法計算，則每年應提取的折舊費297.65萬元。攤銷費和財務費用為零，因為沒有專利和資金匯兌發(fā)生。

3.3影子投資

(1)投資調整。根據工程概算靜態(tài)投資18359.53萬元進行調整。剔出利潤、稅金、利息等內部轉移支付的費用、用影子價格對材料費進行調整。本階段經測算，國民經濟評價中工程影子投資額按概算總投資的90%計算，即調整后的國民經濟評價投資為16523.58萬元，固定資產原值為13829.73萬元。

(2)年運行費調整。根據工程總成本費用579.37萬元進行調整。剔出折舊費、利息凈支出及水資源費、固定資產保險費等，并采用影子價格代替財務價格。考慮運行管理人員中60%為技術人員，40%為普通人員，影子薪酬為24.88萬元，則經濟評價的年運行費為238.36萬元。

(3)更新改造費用調整。根據工程更新改造費用4487.73萬元進行調整。剔出利潤、稅金、利息等內部轉移支付的費用、用影子價格對材料費進行調整。本階段經測算，國民經濟評價中設備更新改造影子投資額按概算總投資的90%計算，即調整后的國民經濟評價設備更新投資為4038.95萬元，在工程運行第26年時投入。

3.4工程效益

工程效益包括灌溉效益、鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水效益及農村供水效益，共2174.36萬元。

(1)灌溉效益。工程設計灌溉面積4430畝，其中改善水田3530畝，改善旱地900畝。改善田每畝平均增產水稻160kg，油菜子60kg;改善旱地每畝平均增產玉米180kg，小麥180kg。根據貴州省物價局發(fā)布的物價信息計價，灌溉效益分攤系數(shù)取0.45，灌溉效益204.92萬元。

(2)鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水效益。計劃年向3個鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水64.93萬m3，綜合當?shù)鼐唧w情況和考慮地區(qū)規(guī)劃年(2030年)影子水價按當?shù)厮畠r的1.2倍計，為2.46元/m3，則年供水效益為223.69萬元。

(3)沿線村寨供水效益:1)健康效益，將解決19個沿線自然村寨，共計15761人、8728頭大牲畜、30728頭小牲畜、86522只禽類的用水需求。工程健康效益主要是指受益群眾、大小牲畜等每年可減少的醫(yī)藥衛(wèi)生支出以及因病減少工作而產生的經濟收益，經測算為707.71萬元。2)取水節(jié)約勞動力效益，當?shù)剞r村人畜飲用水主要靠小溪徑流解決，平均取水距離0.8km，經測算，平均每年每人需取水人工費用約500元，則工程節(jié)約勞動力效益為788.05萬元。

3.5國民經濟評價指標

該工程的國民經濟評價指標計算結果經計算，國民經濟內部收益率:EIＲＲ=9.41%＞8%;經濟凈現(xiàn)值:ENPV=2452(萬元)＞0;經濟效益費用比:EBCＲ=1.138＞1;靜態(tài)投資回收年限11.82年(含建設期)。綜合分析，國民經濟評價各主要指標均大于規(guī)范要求，國民經濟效益合理。

3.6國民經濟敏感性分析

國民經濟敏感性分析計算用投資增減10%與效益增減10%兩種方案與基本方案進行比較。從投資增減與效益增減對比分析得知，效益指標的敏感性較大，故工程建成后應提高其綜合效益，設計確定的基本方案合理。

4財務評價

4.1財務收益

財務收益包括灌溉收益、農村供水收益及鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水收益，共261.59萬元。

(1)灌溉收益，根據預測的農業(yè)灌溉水價0.17元/m3，農田灌溉財務收益為24.79萬元。

(2)鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水財務收益，根據預測的原水水價2.05元/m3，工程計劃年向鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水44.47萬m3，則鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水財務收益為91.16萬元。

(3)沿線村寨供水財務收益，根據預測的農村供水原水水價1.21元/m3，工程計劃年向村寨供水120.36萬m3，則農村供水財務收益為145.64萬元。

4.2財務總成本和運行成本

根據公式:財務總成本=折舊費+年運行費+利息，計算如下:工程折舊年限按50年計，凈殘值率取5%，按平均年限法計算，則每年應提取的折舊費為297.65萬元。年運行費由職工工資、養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、福利、住房公積金、修理費、水資源費(鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水為0.04元/m3，灌溉和農村人畜飲水免費)等組成，計算為281.72萬元。貸款利息為0，所以財務總成本為579.37萬元。運行成本為281.72萬元。鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水為增值稅、城建稅、教育費附加，稅率分別為6%、0.3%、0.06%。環(huán)境生態(tài)用水、農田灌溉及農村人飲免稅，年營業(yè)稅金及附加費為26.2萬元。根據財務利潤測算公式，工程財務利潤=財務收益－總成本－銷售稅金及附加，計算結果為－330.10萬元。

4.3財務生存能力、盈利能力和償還債務能力評價，以及資金來源

4.3.1水價分析按設計水平年，預測工程灌溉及供水成本水價計算。從現(xiàn)狀水價和設計水平年預測水價上分析，財務收益中灌溉、農村人飲、鄉(xiāng)鎮(zhèn)人飲的水價是合理的。

4.3.2收支分析項目財務收入主要是灌溉及供水，各子項的收支情況。

.3.3結果分析從財務收支情況看，水庫正常運行年份，總財務收入大于運行成本，工程能夠維持自身運行，且推薦水價均在可承受的范圍內，故項目具備財務生存能力，項目收益能夠保證自身整體正常運行;總財務收入小于總成本，說明不具備盈利能力和償還債務能力。因為本工程運行期無利潤收入，所以只進行上述財務分析計算，并提出維持項目正常運行所需資金的來源即可。

4.3.4維持項目正常運行所需資金的來源為維持項目正常運行，年運行費由項目財務收入支付，但無力支付工程折舊費;另外，通過“以水養(yǎng)水”的管理模式，大力發(fā)展養(yǎng)殖、旅游及菜籃子工程等相關產業(yè)，可以適當增加財務收入。

4.4測算償債能力

按工程建設資金向銀行貸款7000萬元(約占總投資40%)，余額向國家申請支持的籌資方案進行測算。考慮按運行期第25年(銀行貸款最長年限)償還全部貸款，則推算水價分別為灌溉供水5.5元/m3、農村供水10.0元/m3，鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水17.0元/m3，企業(yè)才有獲利機會，但此水價明顯高于當?shù)剞r村及鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民所能承受的能力，所以工程建設資金除國家無償支持外，其余需由當?shù)卣曰I。

5結語

社會公益性質的水利建設項目，工程投資大，成本高，雖然國民經濟評價合理，但財務收入較差，只有財務生存能力，沒有盈利和償還債務能力。供水灌溉工程大多屬于民生工程，只有社會效益，沒有經濟效益，主要依靠國家投入，地方政府無力全部承擔。近年來，西部大開發(fā)和國家對貴州給予政策上的優(yōu)惠，使得大批此類重點水源工程正在貴州大地如火如荼的加緊建設，建成后必將徹底解決貴州工程性缺水這個難題，充分利用豐富的水資源，減少洪澇和旱災，讓貴州經濟發(fā)展更快地邁上一個新的臺階，為貴州與全國同步邁入小康社會打下堅實的基礎。

作者：李瑋 單位：貴州省黔東南州水利電力勘察設計院