一、長期股權(quán)投資的含義

(一)長期股權(quán)投資的原始價值計量

獨立的企業(yè)指具有獨立報告主體和獨立法人主體資格的企業(yè)。一個報告主體既可以是一個法人，也可以是包含若干法人的經(jīng)濟意義上的一個聯(lián)合體。按合并后主體的法律形式不同，企業(yè)合并可分為吸收、新設(shè)與控股合并；按最終控制方是否發(fā)生變化，又分為同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并。企業(yè)合并在同一控制下形成的長期股權(quán)投資，以權(quán)益性證券發(fā)行的方式作為其合并對價的，在合并日應(yīng)當按照其享有的被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額作為初始投資成本。權(quán)益性證券發(fā)行面值總額與初始投資成本之間形成的差額，應(yīng)當調(diào)整資本公積（股本溢價或資本溢價），資本公積（股本溢價或資本溢價）不足沖減的，應(yīng)調(diào)整留存收益。而非同一控制下企業(yè)合并下形成的長期股權(quán)投資，合并方應(yīng)按確定的企業(yè)合并成本確認初始投資成本，該成本包括發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值、合并方支付的資產(chǎn)以及承擔的債務(wù)。

(二)長期股權(quán)投資的后續(xù)計量

其中權(quán)益法核算范圍包括聯(lián)營或合營企業(yè)投資（持股量一般介于20%-50%之間）所形成的長期股權(quán)投資，投資根據(jù)投資企業(yè)享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益的份額的變動進行調(diào)整。成本法核算范圍包括同一控制下和非同一控制下的企業(yè)合并和對參股企業(yè)投資（持股量一般介于0-20%之間）所形成的長期股權(quán)投資，此方法下投資按成本計價。

二、長期股權(quán)投資的會計核算

(一)權(quán)益法核算

所有者權(quán)益的份額是權(quán)益法核算的關(guān)鍵。所以權(quán)益法的重要核心是要關(guān)注被投資企業(yè)的所有者權(quán)益的變動情況。權(quán)益法下，投資者應(yīng)以被投資企業(yè)所有者權(quán)益的變動情況為依據(jù)，對其長期股權(quán)進行后續(xù)核算，并在此核算調(diào)整的基礎(chǔ)上調(diào)整相應(yīng)的長期股權(quán)投資賬面價值。被投資企業(yè)實現(xiàn)盈利或虧損時，被投資企業(yè)的所有者權(quán)益也隨之出現(xiàn)相應(yīng)的增減變動，此時投資企業(yè)就以其所享有的所有者權(quán)益的份額比例來調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，并同時確認相應(yīng)的投資收益。另一方面，被投資企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金股利或分配利潤時，被投資單位的所有者權(quán)益就一定會減少，那么此時投資企業(yè)也就應(yīng)當同時調(diào)整長期股權(quán)投資賬面價值，并按其享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益的份額來確認應(yīng)收股利。

(二)成本法核算

成本法核算是以原始確認入賬價值作為后續(xù)長期股權(quán)投資成本。成本法下，原始入賬價值一經(jīng)確認，在后續(xù)計量中，就不需再改變，但可以進行減值。但以下兩種情況例外：一是繼續(xù)增加新的投資份額，二是出售部分或全部投資。在這種核算方式下，重點應(yīng)該放在宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或分配利潤。也就是說，緊密關(guān)注被投資單位是否已經(jīng)發(fā)放現(xiàn)金股利或分配利潤，一旦發(fā)放，投資方就應(yīng)立即按所享有的份額確認應(yīng)收股利，同時再確認相應(yīng)的投資收益。除此之外，被投資方的其他任何經(jīng)濟活動，都與投資企業(yè)無關(guān)。

三、長期股權(quán)投資股息所得的納稅籌劃方法

雖然在新的《企業(yè)會計制度》中將股權(quán)投資收益全部計入“投資收益”中，但實際操作中，還是按照稅法上的兩大分類：股息性所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。股息收入投資從投資實體獲得屬于征收企業(yè)所得稅，所得稅，原則上應(yīng)避免雙重征稅。稅法規(guī)定，如果被投資方的所得稅稅率低于投資方的所得稅稅率，此時除了明文規(guī)定的定期減稅、免稅投資收入以外，應(yīng)當扭轉(zhuǎn)的稅前收入，必須納入投資應(yīng)納稅所得額，且必須上繳企業(yè)所得稅。會計方面規(guī)定，投資方企業(yè)在年末，參照相關(guān)法律法規(guī)（區(qū)分成本法和權(quán)益法），核算應(yīng)當獲取（或分擔）的被投資單位當年實現(xiàn)的凈利潤（或虧損）的份額，并計入投資收益（或損失），然后調(diào)整投資的賬面價值。在稅收法律上，無論業(yè)務(wù)投資會計會采取何種核算方法，在分配利潤時，投資方企業(yè)應(yīng)確認投資收益的實現(xiàn)。

(一)保留低稅地區(qū)被投資企業(yè)的利潤不予分配

如果被投資單位未分配利潤，即使被投資單位有很大的利潤，也不能確定為投資方企業(yè)取得的股息收入。在我國所得稅相關(guān)法律中，也沒有明確的規(guī)定。如果投資企業(yè)處于盈利狀態(tài)且其使用稅率高于被投資企業(yè)，那么投資企業(yè)對其自身的投資者可能就會延遲分配利潤或返還股息、股利等。為此，投資企業(yè)可以以投資額對被投資企業(yè)進行控股，從而影響被投資企業(yè)的利潤分配方式。這種方法對于投資企業(yè)可以實現(xiàn)延期納稅或全額避稅；以被投資企業(yè)的分布，可以減少現(xiàn)金流出，但這部分資金支付利息，是添加免息貸款，以獲取資金的時間價值。有關(guān)規(guī)定指出，企業(yè)利潤在不分配的情況下，在企業(yè)內(nèi)部積累，且不用上交相關(guān)稅費。這樣，雖然股東沒有得到表面上的現(xiàn)金股利，但股東所持的相關(guān)股份或股票等賬面價值上升，使股東相關(guān)利益增加。目前，我國對股票轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅，如果股東將股票價格下跌，只有交易金額支付證券交易印花稅，稅收負擔大大低于個人所得稅、股息和股息稅的負擔。如果投資企業(yè)母公司的全資子公司，不進行利潤分配是必要的。

(二)關(guān)于先分配后轉(zhuǎn)讓的納稅籌劃

如果企業(yè)積累利潤不分配，就會提高轉(zhuǎn)讓股權(quán)的賬面價值，使其股息利潤變成應(yīng)該全額合并為應(yīng)納所得額的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，而這些股息性所得，卻是本就應(yīng)該享受免稅或需要補稅的利得。企業(yè)在轉(zhuǎn)讓占有其95%以上的企業(yè)或清算全資公司時，必須嚴格執(zhí)行《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)（企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定>的通知》（國稅發(fā)[1998]97號）中的相關(guān)規(guī)定。被投資方的累積盈余公積和累積未分配利潤中應(yīng)當分配給投資企業(yè)的份額應(yīng)當計入投資企業(yè)的股息性所得。被投資企業(yè)在有因稅后提存而產(chǎn)生的股東留存收益或未分配利潤等，其投資方轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，一并轉(zhuǎn)讓該投資方的以不高于被投資企業(yè)賬面分配利潤的股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實際資本為準的留存收益，且此部分股權(quán)屬于投資企業(yè)的股權(quán)盈利，不計入股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價值。此時，企業(yè)轉(zhuǎn)讓占有其95%以上的企業(yè)或清算全資公司時，分配優(yōu)先、轉(zhuǎn)讓次之的核算方法對于納稅籌劃來講是毫無意義的。

四、結(jié)束語

總之，能夠準確無誤的掌握核算方面的各種方法要點，對于引導我們的經(jīng)濟生產(chǎn)活動有著十分重大的作用，企業(yè)財務(wù)人員只有不斷努力吸取新知識、新信息，認真鉆研，積極探討，才能夠達到心領(lǐng)神會、掌控全局的目的。企業(yè)應(yīng)該建立有效而合法的財稅籌劃制度。在財稅籌劃制度中，必須要做到要考慮到有關(guān)各方的經(jīng)濟利益，而絕非自身單獨的蠅頭小利。當各方利益彼此沖突之時，企業(yè)必須以大局為重，適當選擇對各方都比較有利的或無損失的籌劃制度方案。

本文作者：壽笛涵單位：北京浩成投資管理有限公司